Rating długu bankrutującej Ukrainy możesz sobie podnosić, bo nie ma nawet na zapłatę za gaz, którego więcej nie dostanie. Do tego pada cała gospodarka, która koncentruje się na wschodzie i ściśle jest powiązana z Rosją, bo nikt inny tego od nich nie kupi.

Ale trzeba być niezłym bezmózgowcem, żeby słuchać propagandy powtarzanej w kółko i jeszcze w nią wierzyć.

Teraz dzieją się ważniejsze sprawy, bo zaczyna się spotkanie BRICS, które posunie sprawę końca petrodolara i drukarka rekordowych długów bez pokrycia tym samym będzie bezużyteczna.
A czym pokryją te 40 mld $ deficytu handlowego co miesiąc, to dośpiewaj sobie sam.

Możesz sobie podnieść rating.

Kolejny tydzień płynie kapitał do funduszy obligacji. Zyskują równocześnie zwykłe fundusze obligacji skarbowych na fali braku obaw o inflację, jak i fundusze obligacji TIPS obstaiających wzrost inflacji

The inflows into bond funds marked the third straight week of new money. Investment-grade bond funds attracted $3.2 billion of the net inflows. Funds that hold inflation-protected Treasuries (TIPS) attracted $300 million, marking their third straight week of inflows

http://www.reuters.com/article/2014/07/11/investing-fundflows-bofa-idUSL2N0PM0YK20140711

Banki centralne skąpały świat w pieniądzu i kasa wali gdzie popadnie jak woda w każdą dostępną szczelinę

A biedny emeryt szósty rok się męczy i raportuje każde -0,01% na indeksach akcji i obligacjach

Ciekawostka: duńska i norweska giełda dały najlepsze stopy zwrotu spośród europejskich rynków akcji od początku roku - w tym czasie DAX zyskał jedynie 1,2% a francuski CAC40 marne 0,5%

http://fingfx.thomsonreuters.com/2014/03/25/132956f586.htm

Złoto znowu na podium jeśli chodzi o aktywo, które dało najlepszą stopę zwrotu w tym roku

Gold is the best performing asset of the year

Emeryt a jak tam dziś hiszpańskie i włoskie obligacje?

Napisz może skoro ty podajesz tylko "konkretne dane"

GPW wydaje się ubijać roczne dno więc dodałem trochę risk assets do portfela, który aktualnie wygląda tak

http://www.money.pl/portfel/publiczne_informacje/portfel,informacje,193608.html

Druga połowa roku jest statystycznie najlepsza dla akcji stąd zwiększenie apetytu na ryzyko

Jednocześnie nadal staram się zachowywać przeciwwagi w portfelu nie tylko na zasadzie obligacje kontra akcje ale nawet w obrębie tych samych klas aktywów, np. akcje z wysoką betą kontra akcje defensywne/dywidendowe, fundy akcji emergingów kontra fundy akcji rynków dojrzałych, fundy akcji dywidendowych versus fundy akcji zwykłych, obligacje korporacyjne versus obligacje skarbowe, obligacje dolarowe versus obligacje polskie itd. itp. Ostatnio bowiem nawet akcje emergingów potrafią być ujemnie skorelowane z akcjami rynków dojrzałych co jest ciekawe i co skłoniło mnie do lekkiego poeksperymentowania na tych przeciwwagach. Interesuje mnie jaka będzie stopa zwrotu na takim portfelu zrównoważonym. Zauważyłem, że taka konstrukcja sprzyja wzajemnemu znoszeniu się strat a gdy poszczególne klasy aktywów z powrotem łapią korelację to wtedy stopa zwrotu rośnie dwukrotnie na tych aktywach

Portfel jednak idzie cały czas w kierunku obligacji a nie akcji i akcje to wciąż zaledwie 10,83% portfela (włącznie z funduszami akcji). EBC zapowiada drukowanie a Europa stacza się w deflację i to idealny klimat dla obligacji. Deflacja z kolei źle wróży dla akcji bo w czasie deflacji zyski spółek lecą na pysk jak kamień w przepaść

Putów na wig20 na razie nie mam bo nie widzę większego sensu brać ich gdy ten indeks wydaje się ubijać roczne dno. Planuję wziąć puty i zabezpieczyć portfel dzień przed publikacją PKB w USA za drugi kwartał lub w październiku gdy FED skończy QE. Niby każdy o tym wie ale kasyna są nieprzewidywalne. Koniec QE w październiku to łyżka dziegciu dla statystycznie dobrego okresu dla akcji w drugiej połowie roku. Z drugiej strony EBC zapowiada drukowanie a Bank Japonii drukuje dalej co powinno załagodzić to, że FED kończy druk. Niskie stopy procentowe w USA pozostaną jeszcze długo co też powinno dalej sprzyjać risk assets

Przywróciłem też złoto do portfela jako swego rodzaju bezterminową opcję put

Obecnie w moim portfelu znajduje się 27 aktywów - pozdrowienia dla takiego jednego tutejszego cwaniaczka, który pisze tylko i wyłącznie o ccc i wawelu, których już dawno nie mam

Zobaczymy - gdzieś trzeba lokować kapitał i cały czas eksperymentować ze stopami zwrotu

Być może siła WIG-u z 2007 r. jest dalekim wspomnieniem, choć słabość z 2009 r. jest już lepiej pamiętana. I właśnie w ostatnich dniach WIG w relacji do amerykańskiego indeksu jest na poziomie z 2009 r., kiedy WIG osiągnął wieloletnie minimum

http://www.parkiet.com/artykul/1381086-Wykres-tygodnia-Raiffeisen-Brokers.html