Zrobiłem podliczenia na przykładzie UFK obligacji korporacyjnych III Opene Life.
Jak spojrzymy na notowania to w okresie 10.10.2017-08.01.2021 stopa zwrotu wynosi 16,59% zatem bardzo dobrze - około 5,5% rocznie.
Niestety jak się podliczy otrzymane wypłaty w tym okresie i doda do nich aktualną wartość rachunku i porówna z tym co się pierwotnie wpłaciło to wychodzi na to, że otrzymaliśmy 7,67% - czyli około 2,5% rocznie.

Choć na wykresie wartość jednostki uczestnictwa stale rośnie i daje w tym czasie 16,59% to przy każdej wycenie towarzystwo wraz z wypłatą zysków umarza nam pewną ilość jednostek uczestnictwa, czyli kwartalne zyski są częściowo wypłacane z naszych zainwestowanych pieniędzy.

Jeśli do tego dodamy, że wypłata pieniędzy jest dopiero po dwóch wycenach, to dowiadujemy się, że gdy nam potrzeba pieniędzy lub gdy chcemy uciec z funduszu (bo zaczyna tracić) to musimy czekać kilka tygodni. No i dodatkowo ten skomplikowany sposób naliczania opłat i wyceny.

Zauważyłem, że zysk na poziomie 3-4% rocznie dają niektóre otwarte fundusze inwestycyjne obligacji. Dodatkowo łatwo policzymy ile dostaniemy kasy (mnożymy jednostki uczestnictwa przez ich wartość minus podatek belki od zysku ), a i czas oczekiwania na wypłatę to kilka dni.

Jak to mówią d...y nie urywa.

Czy macie jakąkolwiek wiedzę na temat tych obligacji - big.biz.pl/poradnik-inwestora/obligacje-korporacyjne-czym-sa-moga-gwarantowac-bezpieczny-zysk/ ?
Proszę o wszelkie info. Jakie macie doświadczenia, czy faktycznie dostaliście wypłatę środków?

Przedstawiam bilans mojej inwestycji w fundusz "Bezpieczny Zysk" w okresie 31 miesięcy:

2012-07-31 Wpłata: 30000,00
2012-07-31 Opłata: 300,00
2012-07-31 Liczba jednostek: 246,724618
2012-07-31 Wartość jednostki: 119,98
2012-07-31 Saldo: 29602,02

Widzimy, że już pierwszego dnia z konta zniknęło 98,98. Zawsze aktualne saldo jest iloczynem liczby jednostek i wartości jednej jednostki.

2015-02-28 Suma opłat pobranych w ciągu 31 miesięcy: 1480,29
2015-02-28 Suma wypłat wypłaconych w ciągu 31 miesięcy: 4737,65

2015-02-28 Liczba jednostek: 219,902716
2015-02-28 Wartość jednostki: 132,34
2015-02-28 Saldo: 29101,93

Widzimy, że saldo rachunku zmalało o 898,07. Inaczej mówiąc fundusz częściowo dokonuje wypłat nie z ZYSKU funduszu ale z SALDA rachunku.

2015-02-28 Procent całkowitego zysku netto w ciągu 31 miesięcy: 4737,65/30000*100 = 15.79%
2015-02-28 Stopa procentowa zysku netto na jeden rok: 15.79% *12/31 = 6,11%

Inwestycja przyniosła więc w skali roku zysk netto 6,11%, ale tylko przy założeniu, że polisa nie jest likwidowana.

Przy likwidacji polisy po 31 miesiącach wypłacone będzie tylko (100-2*(40-31)/12) procent salda czyli 98,5% salda, czyli 28665,40. Inaczej mówiąc da to stratę 1334,60, którą należy odliczyć sumy wypłat. Końcowy zysk z inwestycji wyniósłby wtedy 3403,05, czyli

2015-02-28 Realny procent całkowitego zysku netto w ciągu 31 miesięcy: 3403,05/30000*100 = 11,34%
2015-02-28 Realna stopa procentowa zysku na jeden rok: 11,34% *12/31 = 4,39%

Perspektywa dalszego utrzymywania tej polisolokaty jest więc całkowicie niejasna. Wszystko zależy jaka część wypłat będzie dalej realizowana z ZYSKU funduszu, a jaka z SALDA funduszu. Należy zwrócić uwagę, że ten istotny parametr NIE JEST NIGDZIE OKREŚLONY, ani w ogólnych warunkach ubezpieczenia (OWU) ani w tabeli opłat i prowizji (TOiP). Pozostaje więc on całkowicie w gestii zarządzającego funduszem i jest nie do przewidzenia.

Pamiętajcie, że powyższa analiza oparta jest jedynie na danych z PRZESZŁOŚCI i nie stanowi żadnej rekomendacji na jakiekolwiek zachowanie funduszu w PRZYSZŁOŚCI.

Trzeba wziąć pod uwagę, że co pół miesiąca liczba Twoich jednostek uczestnictwa jest pomniejszana o opłatę za zarządzanie, a dodatkowo raz na kwartał liczba jednostek uczestnictwa jest pomniejszana z tytułu kwartalnej wypłaty zysków.
Tak więc stopniowo coraz to mniej j.u. pracuje na Twoje zyski.

Posiadam ten produkt od 15 miesięcy jestem bardzo zadowolona