W pierwszej chwili myślałem, że przesadzili z tą rekomendacją, ale sam postanowiłem wycenić tą spółkę i faktycznie przy założeniu 10% wzrostu zysku co roku (co myślę, że i tak jest to z mojej strony zachowawcze) metodą dcf cena wychodzi ok. 32 zł. Spółka obecnie rośnie ok. 25 % rocznie i myślę ,że to tempo powinno sie utrzymać przez 2-3 lata później będzie trudniej. Branża dochodzenia odszkodowań jest dzisiaj mniej więcej w miejscu w jakim był sektor windykacji w Polsce ok.5-7 lat temu, także potencjał jest ogromny. Do tego branża jest prawie w ogóle niewrażliwa na cykle koniunkturalne. I jeszcze jedno spólka ma politykę dywidendową, zakładajaca wypłacanie od 25 do 50% zysku netto.Przy obecnej wycenie jest to stopa div 2,5%-5%, a przy zakładanym wzroście powinno to być od 5,3% do ok.10,6 % za jakieś 3-4 lata. Dodam że stopę wolną od ryzyka przjąłem 4%. Jeśli chodzi o metodę porównawczą to proszę zobaczyć przy jakiej C/z notowane jest votum, a są to spólki o podobny biznesie, a nawet euco rozwija się silniej, także wnioski same się nasuwają.