Po zawierusze z frankiem indeks w20, w którym to udział banków jest bardzo duży, zszedł nieco ponizej dołka z XII, ale czy zejdzie niżej? Otóż nie sądzę, albowiem uformowała się na układzie tygodniowym perfekcyjna formacja Butterfly: http://stooq.pl/q/a/?s=wig20&i=w&u=12045444 Widać jak na dłoni, że kurs już odbił się w okolicach wsparcia ok. 2230 (linie zielone) i prawdopodobnie nie zejdzie niżej niż 2210. Powoli trzeba zakładać, że denko zostaje uklepane na tym poziomie , a zatem kończy się faza spadkowa cyklu 10 mc i rozpoczną się wzrosty. Przesunąłem część kapitału w stronę akcji i w scenariuszu negatywnym będę szukał wsparcia niżej i przesunę kolejną część kapitału z obligacji i lokat w stronę akcji, a w przypadku jakiegoś kataklizmu mam opcje, które już w tej chwili wzrosły niemal 300%. Kończąc przypomnę, o czym wielokrotnie pisałem, że obecnie dywidendy wypłacane z akcji w20 mają najwyższą rentowność, wyższą niż obligacje i lokaty, tak nie było nawet w lutym 2009 r.! Ach te spadki w20 do 2000, 1700, 1200, a może -100, w tym przypadku posiadacze akcji musieliby dopłacać firmom za przywilej posiadania akcji 8-)

(wysyłam jeszcze raz po małej poprawce danych)

Obiecany pełny wykaz moich certyfikatów - dla dociekliwego

Aktualna łączna stopa zwrotu z wszystkich certyfikatów razem wziętych to +13,62%

Procentowo rozkład poszczególnych certyfikatów wygląda tak (strona 1 i 2)

http://bankfotek.pl/image/1844914

http://bankfotek.pl/image/1844915

Jak widać po diagramie proporcje w dobraniu poszczególnych certyfikatów są bardzo nierówne - najwięcej mam certyfikatów na spadki wig20 i wzrost wartości obligacji niemieckich

Jeśli chodzi o aktualne stopy zwrotu to wygląda to tak - układam je proporcjonalnie według wielkości zajmowanej w portfelu

RCFS3W20 (na spadek wig20) +23%
INTLBND05595 (na wzrost obligacji niemieckich) +53%
RCTSW20013 (na spadek wig20) 7%
INTLBND05025 (na wzrost obligacji niemieckich) 4%
RCFS3GOLD (na spadek złota - hedging) -17%
RCFS4ESX (na spadek Euro Stoxx 50) -13%
RCFS3FDX (na spadek DAX) -15%
INTSGLD02576 (na spadek złota - hedging) -23%

Plany:

W poniedziałek realizuję zysk na całym portfelu certyfikatów gdyż po pierwsze wig20 to już raczej zbyt dużo nie spadnie (puty jednak trzymam cały czas na wszelki wypadek) a po drugie obligacje niemieckie podrożały już bardzo mocno, kiedyś trzeba wziąć każdy zysk. Na razie zostawiam jedynie certyfikaty na spadek złota gdyż ono jest w długoterminowym trendzie spadkowym

Jeśli jednak złoto na trwałe wybije długoterminowy opór na 1300 USD za uncję (w co raczej nie wierzę) to wtedy wywalam też i te certyfikaty

Aktualne skany z mojego rachunku na potwierdzenie

RCFS3W20

http://bankfotek.pl/image/1844925

RCTSW20013

http://bankfotek.pl/image/1844923

INTLBND05595

http://bankfotek.pl/image/1844944

A jaki jest scenariusz dla złotego na zakończenie ery drukowania ? :)

W Polsce kredyty we Franku stanowią aż o 8% PKB

Poland. Total balance of SFr denominated mortgage loans in Poland stood at PLN131 bn at the end of November which corresponds to 22% and 15% of retail and total lending respectively, and some 8% of Polish GDP

No to już nas spekulanci zachodni biorą na celownik

Zmiana polityki wobec kursu walutowego przez szwajcarski bank centralny to kolejny w ostatnich miesiącach czarny łabędź pojawiający się na rynkach finansowych.

Wcześniej za tego typu nieoczekiwane zdarzenie można było uznać konflikt na Ukrainie, a potem przecenę ropy naftowej. 
W jakimś sensie można też doliczyć do tego wyraźny wzrost wartości dolara i będące w dużym stopniu konsekwencją tego osłabienie kursów walut z rynków wschodzących. Te wszystkie zdarzenia łączy jedno – mają dość gwałtowny charakter, a jak wiadomo, wzrost zmienności notowań oznacza większe ryzyko inwestycyjne i niesie ze sobą podwyższone zagrożenie poniesieniem strat

http://www.parkiet.com/artykul/34,1407233-Zbyt-duzo-czarnych-labedzi.html

Jak widać i Goldman też już nie wie co się dzieje i popłynął.

In our portfolios with currencies, we have been short the CHF on the grounds that it was an expensive currency which we expected would experience capital outflows as European growth normalized.

Patrzymy teraz tylko na franka CHF.

Bankruty tak teraz mieszają kursami,że poprzednio ropa drożała +4, a kończyła na -5%.

Wczoraj DAX i CAC40 mocno rosły, wygląda to tak jakby żywiące się QE szczury spekulacyjne przeskakiwały z ijednego okrętu na drugi