To, co się dzieje z gospodarką światową w ostatnim czasie może przyprawić o palpitację serca inwestorów. Kryzys na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych podwyższonego ryzyka dotknął przede wszystkim rynek funduszy hedgingowych, z których spora część musiała wstrzymać wypłaty, aby utrzymać płynność. Alternatywą dla inwestorów mogą się stać fundusze inwestycyjne papierów dłużnych inwestujących zagranicą.
Fundusze papierów dłużnych inwestują środki przede wszystkim w obligacje i inne papiery dłużne, denominowane w dolarach bądź euro, emitowane przez rząd USA lub kraje Strefy Euro oraz obligacje korporacyjne firm.
Udział papierów dłużnych w portfelu takiego funduszu często przekracza 80% aktywów, mających stałe jak i zmienne oprocentowanie. Większość instrumentów dłużnych w takim portfelu posiada wysoki rating inwestycyjny nadany przez Fitch lub Moody's.
Fundusze papierów dłużnych oparły się ostatnim spadkom giełdowym i kryzysom gospodarczym. Ostatni miesiąc spora część tych funduszy zakończyła na minimalnym plusie.
SKARBIEC Top Fund. Zagranicznych zyskał 1.62% podczas gdy SKARBIEC Euro Obligacja 1.29%. Trochę lepiej poradził sobie DWS SFIO Euroobligacji (lokowanie w aktywa denominowane w euro) , który zakończył miesiąc na 1.66% plusie.
Nie są to oszałamiające zyski jednak w kontekście ostatnich zawirowań gospodarczych dostarczają stabilizacji tak ważnej dla inwestorów, choć z kolei może je dotknąć kwestia niekorzystnych zmian kursów walutowych.
Na sytuację na rynku funduszy inwestycyjnych wpływ ma obecna przecena na rynkach giełdowych.
_ W samej Polsce, aktywa funduszy inwestycyjnych spadły w sierpniu o 3.6 miliarda złotych. _
Jest to pierwszy spadek wartości majątku zarządzanego przez TFI od maja 2006 roku. Ucieczka inwestorów z warszawskiej giełdy jest więc bardzo widoczna. Najwięcej pieniędzy wypłynęło z funduszy akcyjnych co nie jest niespodzianką w świetle ostatnich spadków.
Największy depozyt netto w wysokości 920 mln złotych osiągnęły fundusze rynku pieniężnego. Widać również tendencje inwestorów do dywersyfikacji swoich inwestycji.
Depozyt netto do funduszy inwestujących w zagraniczne papiery wartościowe wyniósł 500 milionów złotych. Niezłe zyski osiągnięte przez tego typu fundusze (papierów dłużnych czy akcyjnych) w ostatnim miesiącu potwierdzają że inwestowanie poza Polską nie musi wcale być takim egzotycznym pomysłem.