Kwiecień był pomyślny tylko dla części inwestorów - do udanych zaliczą go zapewne posiadacze jednostek w funduszach polskich papierów dłużnych oraz części funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach akcji.
Dzięki poprawie sytuacji na światowych rynkach akcji, gdzie większość indeksów zanotowały wzrosty, większość funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach odnotowała solidne zyski. Jednak części z nich zaszkodziło dalsze umocnienie się naszej waluty względem euro czy dolara, co wpłynęło na ich słabsze wyniki wyrażone w złotówkach. Zupełnie inaczej miniony miesiąc zakończyła warszawska giełda. Spadki głównych indeksów odbiły się na wynikach funduszy inwestujących choćby część swoich aktywów w akcje polskich spółek. Zadowoleni mogą być natomiast posiadacze jednostek funduszy polskich papierów dłużnych czy gotówkowych, gdyż zdecydowana większość wypracowała zyski.
SPRAWDŹ: Notowania polskich i zagranicznych funduszyNa blisko 430 jednostek i certyfikatów funduszy inwestycyjnych wycenianych w różnych walutach i działających w okresie nie krótszym niż miesiąc, ponad połowa wypracowała dodatnie stopy zwrotu. W pierwszej dziesiątce znalazły się 3 fundusze zarządzane przez BZ WBK AIB TFI, w tym Arka BZ WBK Energii FIO wyceniany w EUR, który wypracował najwyższą stopę zwrotu. Gdyby wziąć pod uwagę jego jednostki wyceniane w PLN czy USD, to w pierwszej dziesiątce mielibyśmy aż 5 jednostek tego TFI. W sumie ponad 40 najlepszych wyników wypracowały fundusze inwestujące na zagranicznych rynkach akcji. To efekt znacznej poprawy sytuacji na światowych giełdach w kwietniu.
Najwięcej w kwietniu zyskały fundusze akcji globalnych, średnio ich jednostka rosła o +4,5%. Na wartości straciły zaś jednostki funduszy inwestujących w małe i średnie spółki Europy Wschodzącej, gdzie średnia strata to -1,2%. W sumie na ponad 80 jednostek funduszy akcji zagranicznych, tylko 16 odnotowało spadek wartości jednostki w kwietniu, z czego zdecydowana większość inwestuje na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej. Złotowym wynikom funduszy zaszkodziło dalsze osłabienie się EUR wobec złotówki (o -1,9%) oraz symboliczne osłabienie się dolara amerykańskiego o -0,2%.
ZOBACZ TAKŻE:
Fundusze akcji polskich uniwersalnych straciły w minionym miesiącu na wartości średnio -2,1%, zaś akcji małych i średnich spółek aż -4,2%. Były to wyniki słabsze od naszego benchmarku, składającego się w 75% z wyników indeksu WIG i 25% wyników indeksu rynku pieniężnego, który zanotował spadek o -1,9%. Czternastu funduszom udało się go jednak pokonać, a dwa zdołały nawet wypracować zyski: Arka BZ WBK Akcji FIO (+1,5%) oraz SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC-AKCJA (+1,1%). Z funduszy akcji małych i średnich spółek najwyższą stopę zwrotu wypracował SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO, którego jednostka wybroniła się przed stratami (0%).
Słabe zachowanie warszawskiej giełdy w kwietniu odbiło się również na wynikach funduszy mieszanych oraz stabilnego wzrostu. Fundusze mieszane (zrównoważone i aktywnej alokacji), które w większym stopniu inwestują na rynku akcji, straciły na wartości średnio -0,7%. Wynik ten był lepszy od benchmarku składającego się w 50% z wyników indeksu WIG i 50% wyników indeksu obligacji, który stracił na wartości -1,1%. Pięć funduszy wybroniło się w kwietniu przed stratami, a PZU FIO Optymalnej Alokacji wypracował przyzwoity wynik na poziomie +3,7% (w marcu również był najlepszy). Średni wynik funduszy lokujących aktywa mniej agresywnie, czyli stabilnego wzrostu był w kwietniu nieco lepszy i wyniósł -0,4%. Lepiej poradził sobie benchmark, składający się w 20% z wyników indeksu WIG i 80% indeksu obligacji, który odnotował symboliczną stratę rzędu -0,04%. Mimo to na 28 jednostek, jedynie siedmiu udało się zyskać, w czym najlepszy był Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO, którego jednostka wzrosła o +1,3%.
Zdecydowanie lepsze wyniki wypracowały fundusze polskich papierów dłużnych, co zawdzięczają dobrej sytuacji na rynku długu. Indeks IROS, mierzący stopy zwrotu benchmarkowych obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym, zyskał +0,62%, wobec +0,49% w marcu. W tym samym czasie Indeks Rynku Pieniężnego, opartego o jednomiesięczną stawkę WIBID, powiększył swą wartość o +0,48%. W kwietniu zyskały wszystkie obligacje, a najlepiej wypadły obligacje z 5-letnim terminem do wykupu, których subindeks IROS-5 zyskał +0,7%. W efekcie wszystkie fundusze z grupy PDP wypracowały dodatnie stopy zwrotu, w wysokości średnio +0,63%. SEB FIO Subfundusz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych zarobił nawet +1,99%. Nieco mniejsze zyski wypracowały fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego, średnio +0,38%, czyli tyle samo co w marcu. Jeden fundusz w grupie stracił PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego FIO (-0,08%).