Autor: Marek Knitter Money.pl, współpraca XTB Brokers
Trwająca od wielu lat hossa na rynku surowcowym przyciąga coraz większą rzeszę inwestorów. Już nie tylko firmy i instytucjonalni gracze mogą zarabiać na wzroście cen złota, ropy czy miedzi.
Już nikt nie ma wątpliwości, że rynek towarowy, a w szczególności ceny ropy naftowej, złota, srebra, a także metali przemysłowych takich jak miedź, cynk, aluminium od dłuższego już czasu znajdują się w centrum zainteresowań inwestorów.
To między innymi trwająca od 4 lat surowcowa hossa, która w tym roku nabrała zawrotnego tempa, spowodowała znaczące wzrosty wartości akcji spółek z tego sektora na światowych giełdach.
Rynki towarowe należą do najstarszych rynków świata. Ich początki wywodzą się już z czasów starożytnych, a pierwsze giełdowe rynki towarowe można odnaleźć już w XII wieku w krajach Europy Zachodniej.
Nikt, więc się też specjalnie nie dziwi, że w rytm kolejnych zmian cen towarów i projekcji światowego zapotrzebowania falują jednocześnie notowania i prognozy zysków spółek działających w obszarach surowcowych.
Rynek towarowy może stanowić doskonałe uzupełnienie dla portfela składającego się jedynie z akcji. Przed wyborem konkretnych surowców warto trochę więcej o nich wiedzieć - szczególnie, jeżeli jesteśmy inwestorem indywidualnym i dopiero zaczynamy interesować się tym rynkiem.
Jaki surowiec wybrać?
Największe obroty osiąga handel ropą naftową, gdyż jest to surowiec o znaczeniu strategicznym dla gospodarki. Handel "czarnym złotem" i produktami pochodnymi takimi jak benzyna czy olej opałowy odbywa się zasadniczo na całym świecie. Istnieją jednak główne ośrodki obrotu, mające podstawowy wpływ na kształtowanie się globalnych cen surowca - są to giełdy towarowe w Nowym Jorku, Londynie i Singapurze.
Spośród niemal 1500 znanych odmian ropy naftowej, różniących się zawartością siarki i gęstością, o cenach na stacjach benzynowych decydują notowania cen odmian "wzorcowych" - wydobywanej spod dna Morza Północnego ropy Brent, na która dokonuje się transakcji na rynku londyńskim (International Petroleum Exchange) oraz ropy WTI (West Texas Intermediate), będącej punktem odniesienia dla cen pozostałych odmian ropy na rynku amerykańskim. Na nowojorskiej giełdzie towarowej NYMEX handluje się mimo to odmianą ropy o zawartości siarki mniejszej niż 0 0,5 proc., nazywaną "lekką, słodką ropą".
Do historii rynków towarowych jako pierwsza hossa przeszła tzw. "tulipanowa gorączka". W latach 30. XVII wieku na rynkach w Amsterdamie i Londynie nastąpił gwałtowny wzrost cen cebulek holenderskich tulipanów oraz wystawianych na ich bazie instrumentów pochodnych. Załamanie, jakie miało miejsce w latach 1636-1637 stanowiło jeden z pierwszych krachów giełdowych.
Złoto, nie tylko świeci
W celu ochrony kapitału przed inflacją inwestorzy najczęściej zwracają swoją uwagę na metale szlachetne, w tym złoto, srebro i platynę.
Złoto jest kruszcem, który powszechnie uważany jest za najbezpieczniejszą lokatę przechowującą wartość pieniądza w czasie.
Jest cenione przez inwestorów jako doskonałe zabezpieczenie posiadanego majątku przed bessą na rynkach giełdowych, kryzysem gospodarczym, politycznym, inflacją oraz wahaniami kursów walut.
Czynniki te, negatywnie oddziałujące na wartość akcji, obligacji czy innych instrumentów finansowych nie wpływają na obniżenie wartości złota.
Na świecie znajduje się wiele ośrodków handlu złotem, jednak za najważniejsze uważa się rynki w Londynie, Nowym Jorku i Zurychu.
Istotne z punktu widzenia wolumenu obrotu są również Stambuł, Tokyo, Sydney, Hong Kong, Singapur, Dubaj. Złotem jako metalem, handluje się głównie na rynku pozagiełdowym.
Na giełdach natomiast notowane są walory firm zajmujących się produkcją złota oraz zawierane są transakcje na różnych instrumentach finansowych - głównie kontraktach terminowych (futures) i opcjach.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego polega na takim wyborze jego elementów, by optymalizować stopę zwrotu, jednocześnie ograniczając ryzyko. Złoto jest bardzo dobrym składnikiem portfela inwestycyjnego, gdyż czynniki, które mają wpływ na jego cenę na światowych rynkach są odmienne od tych, które wpływają na ceny aktywów finansowych, co sprawia, że ulokowanie 5-10 proc. kapitału w złoto może w znacznym stopniu ograniczyć ryzyko portfela inwestycyjnego. Popyt na złoto determinuje kilka czynników. Jest ono przede wszystkim wykorzystywane w branży jubilerskiej (największy popyt zgłaszają tradycyjnie jubilerzy z Dalekiego Wschodu), przemyśle elektronicznym i lotniczym, jak również w stomatologii.
Zapotrzebowanie na ten kruszec zgłaszają szybko rozwijające się gospodarki azjatyckie (Chiny, Indie), których banki centralne w celu dywersyfikacji rezerw chcą podwoić swoje pozycje w złocie.
Kolejną przyczyną zwiększonego zainteresowania żółtym metalem jest popyt ze strony funduszy hedgingowych, dla których alokacja środków w złoto jest właśnie sposobem na różnicowanie portfela inwestycyjnego.
Złoto
Zainwestuj w monety, sztabki, certyfikaty, zobacz więcej »
"Chcemy uruchomić wspólną organizację gospodarczą, by efektywniej wykorzystać potencjał Polonii."
O największych zagrożeniach i możliwych scenariuszach pisze analityk Money.pl.
Narzędzia
Re: Zarabiaj kupując złoto i miedź
są fajne filmiki o złocie i inwestowaniu w dziale video na blogu bogaty czy biedny
http://bogatyczybiedny.blogspot.com
Re: Zarabiaj kupując złoto i miedź
Jakie rozwiazanie? Moze Short ETF-y ? (fundusze akcyjne indeksowe umozliwiajace zarabianie na spadkach 1:1).
Macie inne pomysly?
Pozdrawiam
Deflacja!!!!!!!!!!!!!!
Skutkiem obecnego kryzysu moze byc potworna deflacja!!!
(np rok 1929). Znaczy to dramatyczny spadek cen-nieruchomosci, surowcow, akcji, idt.
Jezeli mam racje to sluchajac panstwa rad mozna bedzie stracic znaczna czesc zainwestowanych pieniedzy.
Deweloperzy w USA juz tylko zwalniaja z pracy. Rynek nieruchomosci umarl!!! Ceny spadly juz prawie o polowe w najbardziej przespekulowanych lokacjach. To samo bedzie w Polandii. Wrost cen tych surowcow to zwylky nawis inflacyjny spowodowany niekontrolowana emisja pieniadza. Ta banka musi peknac. Jak inaczej wytlumaczyc ze zuzycie ropy wzroslo za 5 lat o 10% a jej ceny wielokrotnie. Obrotnie polecam siedzenie na gotowce i kupno po spadkach. Nawet przez wasz kantor!
Teraz GRUNTY !!!
GRUNTY podmiejskie pod budownictwo niskie mieszkalne/Okolice Miast/ :
- 245 EURO/m2, dla miast powyżej 1.000.000 mieszkańców, do ok. 20 km od granicy miasta. Każdy dodatkowy kilometr powyżej 10km(baza) od granicy miasta powoduje spadek, poniżej wzrost o ok. 2÷5 EURO/m2 ceny GRUNTU, dla Strefy bezpośredniego wpływu tego miasta
- 225 EURO/m2, dla miast 500.000÷1.000.000 mieszkańców, do ok. 15 km od granicy miasta. Każdy dodatkowy kilometr powyżej 8km(baza) od granicy miasta powoduje spadek, poniżej wzrost o ok. 2÷5 EURO/m2 ceny GRUNTU, dla Strefy bezpośredniego wpływu tego miasta
- 195 EURO/m2, dla miast 250.000÷500.000 mieszkańców, do ok. 10 km od granicy miasta. Każdy dodatkowy kilometr powyżej 5km(baza) od granicy miasta powoduje spadek, poniżej wzrost o ok. 2÷5 EURO/m2 ceny GRUNTU, dla Strefy bezpośredniego wpływu tego miasta
Oprócz Niemiec Wschodnich i Berlina
1. Prognozowany Wzrost ceny GRUNTU budowlanego PODMIEJSKIEGO w starej Unii do 2020r. 3,75% średniorocznie, tj.:
245 EURO/m2 * 1,0375^13 = 245 * 1,61 = 395 EURO/m2.
2. Ceny w Polsce GRUNTU budowlanego PODMIEJSKIEGO wzrosną 3-5razy do 2020r. i osiągną poziom ok. 70% cen unijnych tj.:
WARSZAWA: 245 EURO/m2 *1,0375^13 * 0,70 = 280 EURO/m2,
WROCŁAW, KRAKÓW: 225 EURO/m2 *1,0375^13 * 0,70 = 255 EURO/m2
3. Udział kosztu GRUNTU budowlanego w Kosztach Inwestycji w starej Unii to
35÷55% = koszt gruntu / koszt budowy + koszt gruntu. Niższe parametry udziału, dla GRUNTÓW podmiejskich tj. 35-45%.
___________________________________________________________________
Sprzedaż prywatnych działek nie podlega VAT
(Dziennik/11.06.2007)
Nabycie działek rolnych przez osobę fizyczną nieprowadzącą działalności gospodarczej, podział ich i sprzedaż jako działek budowlanych nie podlega VAT. Taka jest treść wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, do którego dotarł "The Wall Street Journal Polska". Orzeczenie (sygn. I FSK 603/06 z dn. 24.04.2007r.) przesądza, że błędne jest stanowisko fiskusa, zgodnie z którym sprzedaż choćby jednej z wydzielonych działek budowlanych, to już działalność gospodarcza podlegająca VAT.
W rozstrzygniętej przez NSA sprawie chodziło o interpretację Urzędu Skarbowego z Olsztyna, do którego zwrócił się Henryk G. Na początku lat 90. kupił dwie działki rolne. Po zmianie planu zagospodarowania przestrzennego uzyskały one status działek budowlanych. W latach 2004 - 2005 właściciel podzielił je na 93 części, ale ciągle wykorzystywał je do celów rolnych. Urząd Skarbowy z Olsztyna uznał, że sprzedaż działki będzie działalnością gospodarczą rodzącą konieczność zapłaty VAT. Wskazał na art. 15 ust. 1 ustawy o VAT, mówiący, że działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub usługodawców, także rolników i osób wykonujących wolne zawody, także wówczas, gdy czynność została wykonana jednorazowo w okolicznościach wskazujących na zamiar wykonywania jej w sposób częstotliwy. Stanowisko to podzieliła Izba Skarbowa i Wojewódzki Sąd Administracyjny.
Wyrok tego ostatniego uchylił NSA, do którego rolnik złożył skargę kasacyjną. W uzasadnieniu NSA powołał się na przepisy unijne, które zdaniem sądu mają zastosowanie w sprawie. Sąd przyznał, że VI Dyrektywa o VAT pozwala na uznanie za podatnika każdego, kto okazjonalnie zawiera transakcje związane z działalnością gospodarczą, w szczególności dostawę działek budowlanych. Czynności te powinny być jednak związane z działalnością gospodarczą.(...)
Według NSA uzasadnione jest wykluczenie osób fizycznych z grona podatników, nawet jeżeli wykonują czynności dostawy towarów, jeżeli dokonują sprzedaży majątku osobistego, który nie został nabyty w celu jego odsprzedaży. Zdaniem sądu, warunkiem uznania danej osoby za podatnika jest jej stałe zaangażowanie w prowadzoną działalność gospodarczą. Sąd zwraca uwagę, że podstawową zasadą obowiązującą w VAT jest zasada neutralności tego podatku dla podatnika. Podatnik musi mieć zagwarantowaną możliwość odzyskania podatku naliczonego. Ponadto zgodnie z wyrokiem ETS (C-415/98) podatnik, który nabywa składnik kapitału w celu wykorzystania go zarówno w celach gospodarczych, jak i prywatnych może go zachować w całości w majątku prywatnym i wyłączyć go z opodatkowania.(...)
W wyrokach Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu z 20 października 2006 r. (sygn. akt I SA/Wr 830/06, niepublikowany) oraz z 16 maja 2007 r. (sygn. akt I SA/Wr 153/07, niepublikowany) stwierdzono, że okoliczność, że podmiot wykonuje czynności wymienione w art. 5 ustawy o VAT, nie jest wystarczającą przesłanką do ich opodatkowania. Musi bowiem działać w charakterze podatnika, a zatem podmiotu wykonującego samodzielnie działalność gospodarczą. Tymczasem czynności podlegające opodatkowaniu wykonane przez podmiot niewystępujący w charakterze podatnika pozostają poza zakresem opodatkowania.
Widzialem to juz wielokrotnie!!! Tak jakbyc to ciagle promowal.
Czy wpompowales kase w ziemie i trzesiesz sie ze stracisz?
Nie porownuj starej Uni do Afryki. Oni 50 lat Nas grabili.
Sprzedaj te ugory co masz i bedziesz sie jeszcze cieszyc i dobrze mnie wspomnisz.
Ponadto perspektywa wzrostu złotego do poziomu 1,5-2 za euro w terminie jego wymiany za kilka lat zredukuje ceny nieruchomosci o 50%, a poniewaz rolnictwo zbankrutuje i nie wytrzyma z importem w takim kursie, ziemia bedzie za grosze, z wyjatkiem centrow miast i bezposrednich okolic moze
Re: Zarabiaj kupując złoto i miedź
Co raz bardziej zastanawiam się czy warto jest mrozić forsę w czymś co przynosi mi stratę...
rok temu pomyślałam o dywersyfikacji portfela i zainwestowałam w
fundusze surowców BPH. Inwestycja życia ;-) do tej pory nie
wyszłam na +.
pozdrawiam
Na szczęście mam zapewnioną ochronę kapitału w skali 3 lat, ale po uwzględnieniu kosztów transakcji, jeśli dalej będę się w to bawić i jeśli wyniki będą takie same, dalej będę na minusie :)
Dobrze że podchodzę do moich inwestycji z humorem:)
str, obawiam się że na kontrakty jestem za cienka, ale dzięki za radę:)