*W trzecim kwartale tego roku aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych kontynuowały swój marsz w górę. Przekroczony na koniec września poziom 133,0 mld zł zarządzanych środków oznacza miesięczną dynamikę na poziomie +1,1 procent. *
Do rekordu osiągniętego blisko 5 lat temu brakuje jeszcze niecałych 11 mld zł. Wzrost w ciągu trzeciego kwartału wyniósł +3,0 proc., a wyrażona w walucie równowartość środków powierzonych TFI przekroczyła 32,3 mld EUR. W sumie wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych rosła w tym roku 8-krotnie, z wyłączeniem maja, kiedy spadła o -1,5 procnet.
Wrześniowy wzrost aktywów to głównie zasługa dobrej koniunktury na rynkach, zarówno akcji, jak i długu. Indeks WIG zyskał +5,2 proc., a indeks obligacji skarbowych IROS +0,8 procent. Szacujemy, iż wynik zarządzania powiększył wartość aktywów o ok. +1,5 mld zł. Saldo wpłat i wypłat, według szacunków Analiz Online, było natomiast ujemne i przekroczyło -0,2 mld zł.
We wrześniu w największym stopniu przyrosły aktywa funduszy nieruchomości, o +7,6 procent. To głównie zasługa napływu środków do funduszu zarządzanego przez Ipopema TFI.
Dzięki temu wartość aktywów 17 funduszy nieruchomości przekroczyła na koniec września 3,2 mld zł. Miesięczną dynamikę zmian przekraczającą +7 procent odnotował również najmniejszy segment rynku, czyli fundusze surowcowe. Dzięki napływowi środków do jednego z funduszy złota, wartość aktywów netto na koniec kwartału przekroczyła 0,6 mld zł.
Kolejny miesiąc z rzędu klienci chętnie nabywali jednostki funduszy dłużnych, które także wypracowywały dobre wyniki. W efekcie wartość aktywów tych funduszy zwiększyła się o +3,0 proc., przekraczając na koniec miesiąca 29 mld zł.
W sumie od początku roku aktywa w nich zgromadzone wzrosły o blisko połowę, dzięki czemu od kilku miesięcy fundusze dłużne tworzą najsilniejszy segment na naszym rynku, z udziałem na poziomie 21,8 procent. Drugim pod względem wielkości segmentem rynku pozostają fundusze akcyjne, których aktywa, mimo ujemnego salda wpłat i wypłat, przyrosły we wrześniu o +2,7 procent do 23,1 mld zł.
We wrześniu dodatnią dynamikę zmian odnotowały jeszcze fundusze absolutnej stopy zwrotu, głównie dzięki emisji certyfikatów funduszu z oferty Copernicus Capital TFI, a także fundusze sekurytyzacyjne oraz aktywów niepublicznych (trzeci pod względem wielkości segment rynku).
Wrześniowe dane pokazują, iż zmniejszyło się zainteresowanie funduszami gotówkowymi. Od kilku miesięcy większość z nich notuje ujemne saldo wpłat i wypłat, w efekcie ich aktywa skurczyły się we wrześniu poniżej poziomu 17 mld zł, czyli najniższego od maja zeszłego roku.
W sumie w ciągu trzech kwartałów tego roku wartość zarządzanych aktywów wzrosła o ponad +18,1 mld zł, czyli o blisko +16 procent. Ten rok należy zdecydowanie do funduszy aktywów niepublicznych, których aktywa zwiększyły swą wartość o ponad połowę (+52 proc.).
Do tego dochodzi wysoki przyrost środków zaliczonych do grupy _ nieokreślone _, na które składają się w większości fundusze przeznaczone dla wybranych inwestorów - wzrost o ponad jedną trzecią, oraz sekurytyzacyjnych o +40 procent. Wśród segmentów przeznaczonych głównie do szerokiej dystrybucji, zdecydowanym liderem pozostają fundusze dłużne, których aktywa w ciągu 9 mies. zwiększyły swą wartość o +46 procent.
Bądź na bieżąco z sytuacją na rynkach Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej