Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 16 sierpnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Jastrzębskiej Spółki Węglowej od zalecenia _ kupuj _. Cena docelowa została ustalona na poziomie 140 zł.
_ - JSW oferuje atrakcyjną ekspozycję na sektor wydobywczy w regionie dzięki dużym rezerwom węgla koksowego, gotówce netto, deficytowi węgla koksowego, rosnącej produkcji stali i ambitnym planom zwiększenia rezerw węgla i produkcji koksu. Oczekujemy spadku cen węgla koksowego w 4 kw. 2011 i całym 2012, jednak ze względu na ostatni spadek kursu rekomendujemy +kupuj+ z ceną docelową 140 zł _ - napisano w raporcie.
Rekomendację przygotowano przy cenie 105 zł za akcję JSW. W środę ok. godz 11.15 za akcję JSW płacono 104,6 zł. DM PKO BP oczekuje skorygowanego zysku na akcję w wysokości 23,1 zł w 2011 roku oraz 21,4 zł w 2012. Oznacza to wskaźnik P/E na poziomie odpowiednio 4,3x i 4,7x.
Zobacz kurs JSW w ciągu 3 miesięcy
Analitycy DM PKO BP prognozują, że JSW wypracuje w tym roku 2,214 mld zł zysku netto, 2,75 mld zł zysku skorygowanego, 4,39 mld zł EBITDA przy przychodach na poziomie 10,63 mld zł. W 2012 roku zysk netto ma wynieść 2,55 mld zł, EBITDA 4,125 mld zł, a przychody do 9,96 mld zł.
