*Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 2 marca, rekomendują _ kupuj _ PGE i _ trzymaj _ Tauron. Cena docelowa dla PGE została ustalona na 26,3 zł, a dla Tauronu na 6,6 złotego. *
Raport został przygotowany przy kursie PGE na poziomie 22,64 zł i kursie Tauronu w wysokości 6,17 złotego. W czwartek ok. godz. 13.10 za akcję PGE płacono 22,55 zł, a Tauron wyceniany był na 6,26 złotego.
Zdaniem analityków PGE ma wiele przewag nad Tauronem. Szacują, że EBITDA PGE może wzrosnąć o 20 proc. do 2012 roku, wspierana przez przychody z rekompensat KDT, a dla Tauronu rekompensaty KDT wkrótce znikną. Zwracają uwagę, że aktywa wytwórcze PGE są o 9 lat młodsze niż Tauronu. Dodają też, że w PGE może w tym roku mieć 2,2 mld zł dodatkowego jednorazowego zysku netto ze sprzedaży aktywów.
DM BZ WBK przewiduje, że w tym roku przychody PGE wzrosną do 22,03 mld zł, EBITDA do 7,89 mld zł, EBIT do 4,96 mld zł, a zysk netto do 3,96 mld złotych.
Szacuje, że Tauron wypracuje w tym roku 1,15 mld zł zysku netto, 1,57 mld zł EBIT, 3 mld zł EBITDA przy przychodach na poziomie 16,02 mld złotych.
