Autor: Marek Knitter
Koniec podwyżek stóp procentowych w Polsce oznacza większe raty dla spłacających kredyty w obcych walutach. Z kolei oszczędzający mają ostatnią szansę, aby zarobić jeszcze więcej - pod warunkiem, że wybiorą obligacje.
Rada Polityki Pieniężnej, po ostatnich
danych makroekonomicznych już nie jest tak jednoznacznie
zdecydowana, aby dalej podnosić stopy procentowe. Jeszcze kilka
tygodni temu można było oczekiwać co najmniej dwóch decyzji
zaostrzających politykę monetarną. Teraz nie wiadomo czy Rada w
ogóle zdecyduje się podnieść stopy w tym roku. Eksperci sugerują, że to koniec podwyżek stóp. Co to oznacza dla
Kowalskiego?
Złoty w dół - kto traci, kto zyskuje
Najszybciej na informacje o ewentualnym zakończeniu cyklu podwyżek stóp procentowych w Polsce reaguje złoty. Od wielu miesięcy znacznie zyskiwał on na wartości w stosunku do innych walut. Większość spłacających kredyty w obcych walutach przyzwyczaiło się już do coraz niższych rat. W tym samym czasie kolejne podwyżki stóp procentowych dokonywane przez RPP powodowały, że rosła wysokość raty osobom spłacającym obciążenia w złotych. W najbliższym czasie będzie się to powoli wyrównywało. W dłuższym terminie analitycy oczekują nawet obniżenia stóp procentowych przez RPP.
Złoty ponownie traci do franka szwajcarskiego
źródło: Money.pl
Należy jednak uspokoić Kowalskiego
spłacającego kredyty w walutach obcych. Nie należy bowiem oczekiwać
drastycznego osłabienia złotego, ale nie możemy wykluczyć znacznych
wahań trwających nawet kilka tygodni. Różnica kilku - czy kilkunastu groszy na jednej parze walutowej może jednak oznaczać wzrost raty miesięcznej nawet o kilkadziesiąt złotych w porównaniu z ostatnimi miesiącami.
| Prognozy walutowe | ||
| Para walutowa | 30 września 2008 | 31 grudnia 2008 |
| CHF-PLN | 2,07 | 2,14 |
| EUR-PLN | 3,34 | 3,44 |
| USD-PLN | 2,14 | 2,31 |
źródło: Pekao SA
ZOBACZ TAKŻE:
Mocny złoty przysporzył popularności lokatom
Wzrost stóp procentowych
spowodował, że bardzo atrakcyjne stały się lokaty bankowe. Należy
jednak zauważyć, że im wyższa inflacja, tym bardziej maleje ich dochodowość. Poza tym klienci muszą liczyć się również
z podatkiem, który muszą zapłacić od zysków. Pewną alternatywą dla lokat stały się fundusze obligacyjne. Powoli zaczynają one zarabiać coraz więcej dla swoich klientów
- przynajmniej tak wskazują ich wyniki z ostatnich miesięcy.
ZOBACZ TAKŻE:
Tutaj mamy jednak do czynienia z podobnym problemem, jak przy lokatach. Oprócz podatku musimy pamiętać jeszcze o kosztach stałych związanych np. z opłatami za zarządzanie, czy prowizją za sprzedaż jednostek czy ich kupno.
Obligacje-ostatni dzwonek
Inwestując
w obligacje może to zrobić zarówno poprzez wyspecjalizowane
fundusze jak i samodzielnie kupując odpowiednią ich ilość w
banku. Przy takim scenariuszu mamy do wyboru wyłącznie detaliczne
obligacje emitowane przez przez Skarb Państwa, reprezentowany przez
Ministra Finansów. Ich oprocentowanie jest stosunkowo
atrakcyjne w porównaniu z lokatami.
Osoby, które zamierzają na długi termin zabezpieczyć swoje oszczędności mogą jeszcze dodatkowo zyskać na zwolnieniu z podatku od odsetek od zgromadzonych obligacji w ramach programu Indywidualnych Kont Emerytalnych. W tym wypadku muszą one kupić 10-letnie obligacje detaliczne. Limit wpłat na konto IKE wynosi w tym roku 4 055,12 zł. Jest to więc maksymalnie 40 sztuk emerytalnych 10-letnich obligacji skarbowych, które możemy kupić i nie płacić od nich podatku od zysków. To wydaje się niewiele. Nie należy jednak zapominać, że na czysto na każdej obligacji zarabiamy 7,25 proc.
ZOBACZ TAKŻE:
Fundusze najczęściej kupują obligacje hurtowe, które można szybko nabyć jak i sprzedać m.in. na rynku międzybankowym. Cena ich rośnie, kiedy zaczyna zbliżać się koniec cyklu podwyższania stóp procentowych. Wpływ na ich wycenę ma również sytuacja w gospodarce. Kiedy następuje jej spowolnienie inwestorzy częściej wybierają obligacje. Rośnie więc popyt, a za tym ich cena. Jeżeli interesuje nas wyższa stopa zwrotu z inwestycji w papiery dłużne, to powinniśmy zdecydować się na zakup obligacji jak najszybciej.
| Marek Knitter, Money.pl : Złoty traci, ale nie straci zbyt wiele |
|
|
Skąd te fortuny?
Majątek najbogatszego polityka w Gruzzji jest szacowany na 6,4 miliarda dolarów - połowę PKB Gruzji. więcej »
W najbliższych tygodniach interwencje NBP na rynku walutowym mogą się nasilić.
W ciągu ostatniego roku dały zarobić najwięcej. Co teraz?
| Waluta | Wartość | Zm. [%] |
|---|---|---|
| euro | 4,35 | -0,35% |
| dolar amerykański | 3,46 | -0,55% |
| frank szwajcarski | 3,62 | -0,42% |
| funt szterling | 5,42 | -0,58% |
| jen japoński | 4,35 | -0,76% |
Narzędzia
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Stopy procentowe na Wegrzech bez zmian.
Radosław Bodys, ekonomista Merrill Lynch w Londynie ocenia, że w ciągu najbliższych sześciu miesięcy bank może rozpocząć cykl obniżania stóp procentowych.
Ciekawe jak zachowa się RPP.
Kup obligacje! ale po co wole dac na sport i zarobic
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Kto ulokuje(zamrozi) na 2 lata kase przy oprocentowaniu 6,25??? jak Miilenium ofruje 8% na 2 lata???
Dlaczego zamrozić? obligacje można sprzedać w każdej chwili nie tracąc całego oprocentowania jak w przypadku lokat (nie tylko na giełdzie - także emitentowi). Za sprzedaż obligacji wcześniej płacimy tylko 1 PLN od sztuki (~1% w pierwszym roku oszczędzania), a reszta oprocentowania jest naliczana normalnie za okres przetrzymywania obligacji. Czyli płynność obligacji jest o wiele większa niż lokaty 2 letniej.
--
po 2 latach obligacje =12% a lokata 16%,
do tego odjąć p. belki 0,19% przy założeniu 10.000 =
a) obligacje - podatek = 1012
b) lokata - podatek = 1300
pozatym jak już oszczedzamy to nie po to aby zaraz sie wycofywać a różnica 300 zł na 10.000 to duża różnica
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Kto ulokuje(zamrozi) na 2 lata kase przy oprocentowaniu 6,25??? jak Miilenium ofruje 8% na 2 lata???
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Ach te uroki inwestowania w obligacje!!!:)))
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Sądząc po trafności dotychczasowych komentarzy, należy poważnie zastanowić się nad wstrzymaniem się od zakupów. Ostatecznie to przecież jeszcze nie wiemy, co w końcu z inflacją i stopami jeszcze będzie.
Ty piszesz o obligacjach rynkowych, przede wszystkim tzw. hurtowych, które kupuja nasze kochane fundy itd. Ale takich to nie kupi sobie Kowalski, chyba ze wlasnie przez jakis fundusz.
A co ze stopami? Któż to może wiedzieć?!:)
Obligacje detaliczne można sobie kupić np. w PKO BP, ale w przypadku poważnego inwestowania jest to instrument gorszy (dostajemy tylko kupon i to gorszy niż w przypadku obligacji hurtowych). Poza tym jest ich tylko 4 rodzaje i jest to zbyt uboga gama do wszystkich strategii inwestycyjnych (np. drabinki).
Niestety zarówno rynek obligacji korporacyjnych jak i obligacji municypalnych jest w Polsce słabo rozwinięty. Natomiast fundusz obligacji nie płacący dywidendy to jak cielę z dwoma głowami. Dziw natury i aberracja!!!
Polecam lekturę.
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Re: Podwyżki stóp nie będzie? Kup obligacje!
Nie wiem co ty wielce wypisujesz o ludziach którzy na początku roku brali kredyty w walucie. Są tak samo zarobieni jak ci co brali wcześniej - 10% na samym kursie - i to w pół roku!
Na pewno warto zwrócić uwagę na sierpniowe odczyty inflacji które mogą wg mnie zaskoczyć czytaj inflacja będzie niższa od prognozowanej na co wpłyną głównie ceny paliw ale także żywność oraz ceny środków transportu. To może być decydujący cios dla złotego
Z mojego punktu widzenia 2,60 to dla mnie nadal dobry kurs i niestety wbrew emu co mówi bubu nie zamierzam przewalutować. Sprawdziłem różnicę w ratach i niestety jest ona dla mnie niekorzystna nawet gdybym miał płacić po 2,60 za franka
3 błędy w jednym wyrazie - mężczyzna.Fatalnie, jeśli jesteś Polakiem.