RYNEK KRAJOWY
Wydarzeniem dnia były rekordowe poziomy złotego mierzone odchyleniem od parytetu. Polska waluta umocniła się względem koszyka walut złożonego w 55 proc. z euro i 45 proc. z dolara amerykańskiego do poziomów nienotowanych od 1,5 roku!
Złoty rozpoczął dzień w dobrej kondycji. Odchylenie od parytetu przełamało ważne wsparcie na -6,0 proc., kurs euro oscylował wokół 4,3850 zł, a dolara w okolicach 3,5750 zł. Jeszcze przed południem wartość złotego osiągnęła najwyższy poziom od blisko 18 miesięcy (-6,30 proc. względem parytetu), następnie nieznacznie osłabł, by po godz. 15 ustanowić kolejny rekord – 6,40 proc. Euro w tym czasie kosztowało w okolicach 4,37 zł, a dolar 3,56 zł.
Na umocnienie polskiej waluty mogła mieć wpływ piątkowa wypowiedź Haliny Wasilewskiej–Trenkner (RPP) sugerująca kolejne podwyżki stóp procentowych ze względu na zagrożenie inflacyjne. Z kolei rozczarowujące dane z amerykańskiego rynku pracy doprowadziły do przeceny dolara wobec innych walut. Słabe wyniki amerykańskiej gospodarki poddają w wątpliwość prognozy jej szybkiego wzrostu i mogą skłonić FED do wolniejszych podwyżek stóp procentowych w USA. Przy wzroście kosztu pieniądza w Polsce oznaczać to może rosnącą atrakcyjność lokat w złotych. Jak dotychczas Ministerstwo Finansów nie miało problemów ze sprzedażą papierów skarbowych (w poniedziałek sprzedało bony skarbowe za 0,9 miliarda zł, a na środę przewidziana jest aukcja trzyletnich i siedmioletnich obligacji o wartości nawet do 2,6 mld zł).
O godz. 16.05 jeden dolar wyceniany był na 3,5668 złotego, a jedno euro na 4,3754 złotego (odchyl.– 6,33 proc.).
Krótkoterminowa prognoza
Jeśli środowe dane dotyczące bilansu płatniczego okażą się korzystne, krajowy pieniądz może się jeszcze nieznacznie wzmocnić. Oporami pozostają poziomy 3,55 dla USD/PLN i 4,35 dla EUR/PLN.
RYNEK MIĘDZYNARODOWY
USD/JPY
W poniedziałek dolar amerykański nieznacznie umocnił się względem jena. Inwestorzy sprzedawali japońską walutę pomimo informacji o znacznie (4-krotnie) wyższym niż się spodziewano wzroście o 3,9 proc. zamówień dla japońskiego przemysłu w czerwcu. Indeks Nikkei 225 spadł o 64 punkty do najniższego poziomu od 12 tygodni. Spadek notowań akcji na Wall Street ostudził chęci do zakupu jena – słaba kondycja amerykańskiej gospodarki negatywnie wpływa na wyniki finansowe japońskich eksporterów. Obawy inwestorów dotyczyły także możliwego spowolnienia wzrostu japońskiej gospodarki z powodu wysokiej ceny ropy naftowej. Japonia jest najbardziej zależna od importu ropy ze wszystkich rozwiniętych krajów świata. Rynek dyskontował również przewidywaną jutrzejszą podwyżkę stóp procentowych w USA. Notowania USD/JPY kształtowały się w granicach 110,45 w godzinach rannych do 110,60 po południu.
O godz. 16.05 jeden dolar wyceniany był na 110,60 jena.
Krótkoterminowa prognoza
Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych w USA wpłynie w następnych dniach na notowania dolarjena. W przypadku podwyżki powinien nastąpić dalszy spadek notowań japońskiej waluty. Oczekujemy, że w najbliższych dniach kurs JPY będzie oscylował w przedziale od 110,20 do 112 za 1 USD.
EUR/USD
Poniedziałek, zgodnie z prognozami analityków, okazał się wyjątkowo spokojnym dniem na rynku eurodolara. Kurs EUR/USD przez cały dzień poruszał się w wąskim przedziale pomiędzy 1,2255 – 1,2280. Rano w Londynie, handel dolarem rozpoczął się na poziomie 1,2275. Po weekendzie, po informacji Departamentu Pracy o rozczarowujących danych o rynku pracy w USA wartość amerykańskiej waluty utrzymuje się na najniższym od 2 tygodni poziomie. Zdaniem inwestorów po takich wynikach FED na wtorkowym posiedzeniu może być zmuszony do odłożenia decyzji o podniesieniu stóp procentowych. Na rynku dominuje negatywny sentyment do amerykańskiej waluty. O godzinie 11.00 z Europy napłynęły dane makroekonomiczne. Wzrost PKB we Włoszech w drugim kwartale b.r. był zgodny z oczekiwaniami rynku i wyniósł 0,3 proc. Włoskie Ministerstwo Finansów utrzymało prognozę na ten rok na poziomie 1 proc. Opublikowane dane potwierdzają słabą kondycję gospodarki Italii. O 16.00 zostały podane dane o zapasach hurtowych w USA za czerwiec. Zanotowano
wzrost o 1,1 proc. czyli powyżej oczekiwanych +0,5 proc. Rynek walutowy nie zareagował na te doniesienia.
O godz. 16.05 jedno euro wyceniane było na 1,2265 dolara.
Krótkoterminowa prognoza
Eurodolar po piątkowej korekcie znajduje się w konsolidacji. Inwestorzy czekają na rozwój wypadków, szczególnie na wtorkową decyzję FED i piątkowe dane makroekonomiczne z USA (PKB, PPI, indeks U. Michigan). Na rynku panuje jednak negatywny sentyment do dolara, co może wskazywać na możliwość dalszego osłabiania się „zielonego”. Przewidujemy, że kurs EUR/USD powinien w najbliższych dniach poruszać się w przedziale 1,2215 – 1,2340.