Przegląd wiadomości ze spółek, czwartek 31 marca, godz. 15.00
ENEA
Enea podpisała ze spółką Elektrownie Wiatrowe ZU-AN z Bydgoszczy akt notarialny przejęcia farmy wiatrowej w Darżynie, w województwie pomorskim, o łącznej mocy 6 MW - poinformowała spółka w komunikacie prasowym.
"Jest to pierwsza tego typu inwestycja realizowana przez Grupę Enea, ale prace nad innymi - znacznie większymi projektami wiatrowymi - są zaawansowane. Do 2020 r. planujemy uzyskać 250-350 MW łącznej mocy elektrowni wiatrowych" - powiedział cytowany w komunikacie Maciej Owczarek, prezes Enei.
Farma wiatrowa w Darżynie została wybudowana w 2008 r. Inwestycja została zrealizowana przez Nadmorskie Elektrownie Wiatrowe Darżyno oraz Elektrownie Wiatrowe ZU-AN.
Farma składa się z turbin wiatrowych Enercon E-82 o mocy 2 MW. W 2009 r. jej produktywność wyniosła 15 GWh.
FERRO
Ferro ustalił cenę emisyjną akcji serii D na 8,5 zł za sztukę, z emisji pozyska, więc 89,1 mln zł. Z kolei z emisji do 50.000 obligacji otrzyma 45 mln zł - podała spółka w komunikacie. Oznacza to, że firmie udało się pozyskać środki na zakup czeskiej spółki Novaservis.
Spółka zakończyła proces budowania księgi popytu wśród inwestorów w ramach oferty prywatnej do 10.479.166 akcji serii D. Dokonano wstępnego przydziału akcji na rzecz inwestorów.
"Zarząd spółki informuje również, że w dniu 30 marca 2011 r., po zakończeniu procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów w ramach oferty prywatnej do 50.000 zdematerializowanych obligacji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1.000 zł skierowanej do mniej niż 100 wybranych inwestorów, zarząd dokonał wstępnego przydziału 45.000 obligacji na rzecz inwestorów" - podano w raporcie.
Przewidywane wpływy spółki z emisji akcji i obligacji wyniosą, odpowiednio, 89,1 mln zł i 45,0 mln zł.
Ferro poinformował w ubiegłym tygodniu o kupnie czeskiej spółki Novaservis z branży armatury i wyposażenia sanitarnego, która w 2010 r. miała 102 mln zł przychodów i 25,5 mln zł EBITDA. Wśród warunków zawieszających transakcję było m.in. pozyskanie przez spółkę wystarczających środków finansowych.
Firma zapowiadała, że zamierza sfinansować kupno 100 proc. akcji czeskiej firmy ze środków pozyskanych przez spółkę celową z kredytu bankowego oraz wpływów z emisji akcji serii D i obligacji.
"Pozyskanie przez spółkę wpływów z emisji akcji serii D i obligacji wraz ze środkami z kredytu terminowego w wysokości do 120 mln CZK, który KomerźnĄ banka, a.s. zobowiązał się udzielić ZQS Czech, s.r.o. (spółka specjalnego przeznaczenia utworzona i działająca zgodnie z prawem Republiki Czeskiej, w 100 proc. kontrolowana przez spółkę), zgodnie z umową kredytu terminowego zawartą w dniu 28 marca 2011 r. (...), zapewni wystarczające środki finansowe na zapłatę przez spółkę celową ceny nabycia 100 proc. akcji Novaservis a.s., z siedzibą w Brnie" - podano w raporcie.
Przewidywany termin zamknięcia transakcji to 8 kwietnia 2011 r. lub okolice tej daty.
HELIX
Fundusz venture capital, Helix Ventures Partners, w którym udziały posiada MCI Management oraz Krajowy Fundusz Kapitałowy, zainwestował 3,5 mln zł w spółkę Air Ventures Polska, nabywając tym samym 20 proc. jej udziałów - poinformował dziennikarzy zarządzający funduszem, Piotr Pajewski. Do końca br. HVP chce zrealizować jeszcze 2-3 inwestycje, o wartości ok. 6,5 mln zł.
"Helix zainwestował 3,5 mln zł w Air Ventures Polska, dzięki czemu ma 20 proc. jej udziałów. Pozostałe udziały należą do 7-8 osób fizycznych. W umowie inwestycyjnej nie zawarliśmy opcji zwiększania naszego zaangażowania w tej spółce" - powiedział Pajewski.
Air Ventures Polska oferuje pierwszy i na razie jedyny w Polsce program współwłasności samolotów o nazwie Sky Share, skierowany głównie do klientów biznesowych. Uczestnicy programu korzystają z samolotów Cirrus, Embraer i Pilatus.
"Środki jakimi zasililiśmy spółkę zostaną rozdysponowane na trzy sposoby. Do 2 mln zł pójdzie na zakup symulatora w pełni odzwierciedlającego kabinę Cirrusa oraz na zaadoptowanie hangaru w Poznaniu, w którym będzie użytkowany, blisko 1 mln zł zostanie przeznaczony na rozwój ośrodka serwisowo-szkoleniowego. Pozostała kwota ma być przekazana na intensyfikację działań sprzedażowych" - dodał Pajewski.
Zarządzający funduszem HVP poinformował, że w tym roku obroty Air Ventures Polska mają wynieść blisko 50 mln zł, jednak koszty amortyzacji, związane z wprowadzeniem do aktywów spółki symulatora lotów, mogą spowodować, że rok 2011 zamknie ona na minusie.
"Pierwszych 12 miesięcy, to okres inwestycyjny, jednak plany mamy ambitne. W ciągu 3-4 lat EBITDA powinna znaleźć się na atrakcyjnym poziomie. Już w tym roku będzie ona dodatnia. Zakładamy, że w przypadku tej inwestycji stopa zwrotu będzie przynosiła minimum 25 proc. rocznie, choć liczymy na dużo większą wartość" - powiedział Pajewski.
Dodał on, że w 2010 r. spółka Air Ventures Polska osiągnęła najprawdopodobniej dodatni wynik finansowy.
"Wszystkie dane nie zostały jeszcze przeanalizowane, dlatego na jednoznaczny wynik musimy jeszcze poczekać" - powiedział.
Air Ventures Polska jest spółką holdingową skupiającą trzy spółki zależne: Sky Share sp. z o.o. - operatora współwłasności samolotów, Cirrus Polska - przedstawiciela Cirrus Aircraft na Polskę, posiadającego wyłączne prawo sprzedaży samolotów oraz Sky Share Services sp. z o.o. - spółkę zapewniającą obsługę techniczną pozostałym spółkom z holdingu, w tym utrzymywanie samolotów w ciągłej gotowości, usługi pilotów, itp.
"Obecna flota liczy siedem samolotów. Minimalny udział w jednym samolocie wynosi 1/8 co daje możliwość użytkowania go przez 75 godzin rocznie przez cztery lata. Jeden podmiot może wykupić więcej niż jeden udział. Koszt udziału wynosi ok. 100 tys. dol. Umowa daje możliwość korzystania z całej floty samolotów, nie tylko z tego, którego dotyczy współwłasność. Po czterech latach maszyna jest odsprzedawana, a przychód dzielony jest między właścicieli" - poinformował Pajewski.
"W 2011 roku w programie Sky Share zostanie kupionych kolejnych 5 samolotów. W przypadku spółki Cirrus spodziewamy się natomiast sprzedaży 10 maszyn" - dodał.
HVP planuje do końca 2011 r. zrealizować jeszcze 2-3 inwestycje, których wartość wyniesie ok. 6,5 mln zł.
"W całym roku planowaliśmy 3-4 inwestycje na kwotę ok. 10 mln zł. Pierwszą była Air Ventures Polska, realizacja kolejnej, o charakterze technologicznym, powinna nastąpić w kwietniu. W pipeline są jeszcze dwie" - powiedział Pajewski.
W swoim portfeli inwestycyjnym HVP, poza Air Ventures Polska, posiada jeszcze eBroker, SerwisPrawa.pl oraz mSejf.
KERNEL
Poza przejęciem producenta cukru, firmy Ukrros, Kernel planuje akwizycje terminalu zbożowego, producentów oleju i gospodarstw rolnych. Przejęcia chce sfinansować m.in. emisją akcji o wartości około 135 mln dol. - podała spółka w prezentacji dla inwestorów.
Kernel w środę po sesji poinformował o planach sprzedaży inwestorom instytucjonalnym ok. 5 mln nowych akcji w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu.
Budowanie księgi popytu ma się zakończyć w czwartek ok. 19.00. Informacje o cenie akcji i przydziale mają być podane w piątek.
Spółka zamierza wykorzystać środki z emisji głównie na sfinansowanie rozwoju, w tym na potencjalne akwizycje.
21 marca Kernel Holding zawarł umowę w sprawie opcji na kupno za 42 mln dol. 71 proc. akcji, czyli pakietu kontrolnego spółki Ukrros, która ma na Ukrainie elewatory zbożowe i cukrownie.
Nabycie tej firmy ma zapewnić spółce 93.000 ha użytków rolnych, dodatkowe moce elewatorów mogących przechowywać 87.000 t zboża oraz cukrownie o wydajności dziennej 22.000 ton.
Kernel podał, że wartość Ukrrosu szacowana jest na 160 mln dol., dług netto wynosi ok. 100 mln dol. Kernel oczekuje, że dzięki przejęciu EBITDA spółki wzrośnie o ok. 40 mln dol. w 2012 r.
"Spółka oczekuje znaczących synergii pomiędzy obecnymi przedsięwzięciami Kernela i gospodarstwami Ukrros" - napisano w prezentacji. Dodano, że przejmowane farmy znajdują się w regionach, w których Kernel prowadzi już działalność rolną i ma duże elewatory zbożowe.
Zarząd Kernela widzi też potencjał do rozwoju w segmencie cukrowniczym.
"Produkcja cukru na Ukrainie mocno się rozwinęła przez ostatnie kilka lat i przyniosła duże zyski, które zdaniem zarządu są do utrzymania w średnim terminie" - napisano.
Kernel poinformował także w prezentacji o planach kolejnych przejęć.
Kernel negocjuje przejęcie gospodarstw rolnych dzierżawiącymi 150 tys. hektarów ziemi, w środkowej Ukrainie. Spółka szacuje wartość przejęć na 170 mln dol. Oczekuje, że w 2012 r. EBITDA spółki wzrośnie dzięki tym przejęciom o 40 mln dol.
Kernel poinformował także w prezentacji, że chce przejąć terminal zbożowy na Ukrainie za 120-130 mln dol., który zwiększy EBITDA spółki o 25 mln dol. rocznie.
Spółka planuje także przejęcie producenta oleju w Rosji. Ostatnio złożył ofertę, ale została ona przebita przez konkurencyjną firmę rosyjską.
Kernel ma także w planach przejęcie producenta oleju na Ukrainie, którego moce wynoszą 300 tys. ton rocznie. Spółka szacuje wartość przejęcia na około 60 mln dol.
"Spółka planuje sfinansować akwizycje gotówką, długiem i z podniesienia kapitału o około 135 mln dol." - napisano w prezentacji.
W czwartek ok. godz. 9.40 kurs Kernela spada o 6,73 proc. do 69,95 zł.
KINO POLSKA TV
Redukcja zapisów w transzy małych inwestorów Kino Polska TV wyniosła 90,9 proc. - poinformowała spółka w komunikacie.
W czwartek spółka przydzieliła ofertę, czyli 4 mln akcji, z czego 1 mln akcji w transzy małych inwestorów, a 3 mln akcji w transzy dużych inwestorów.
Akcje Kino Polska sprzedawane były po 9,5 zł za sztukę.
Spółka planuje w kwietniu zadebiutować na rynku głównym warszawskiej giełdy.
M4B
M4B, firma technologiczna spacjalizująca się w projektowaniu i wdrażaniu oprogramowania dla rynku Digital Signage, w pierwszej połowie kwietnia planuje debiut na rynku NewConnect - podała spółka w komunikacie prasowym.
Debiut na NewConnect poprzedziła prywatna emisja akcji, z której M4B pozyskała 700 tys. zł. Środki te zostały przeznaczone na rozwój autorskiego projektu z branży Digital Signage: Wave Multimedia Everywhere. To oprogramowanie przeznaczone do zarządzania rozległą siecią ekranów za pośrednictwem internetu.
Wave pozwala na dotarcie z przekazem informacyjnym nawet do kilku milionów osób, dzięki możliwości wyświetlania określonych treści za pośrednictwem rozproszonej sieci ekranów LCD, LED i projektorów. Wave Multimedia Everywhere funkcjonuje m.in. w Krakowskim Banku Spółdzielczym, sieci delikatesów "Piotr i Paweł", Almie i hipermarketach Tesco.
MILLENNIUM
Czwartkowe walne zgromadzenie Banku Millennium zdecydowało, że na wypłatę dywidendy z zysku za 2010 r. przeznaczy 121,3 mln zł, co daje 0,1 zł brutto na jedną akcję.
Dniem ustalenia prawa dywidendy jest 16 maja, a dniem wypłaty 30 maja.
W 2010 roku zysk Bank Millennium wyniósł 321,04 mln zł. Pozostała część zysku zasili kapitał zapasowy banku.
Przez kilka ostatnich lat Bank Millennium nie wypłacał dywidendy. Ostatnia, którą płacił, była z zysku za 2007 rok. Wówczas dla akcjonariuszy przeznaczono 161,3 mln zł, co dawało 0,19 zł dywidendy na akcję.
NAVIMOR-INVEST
Navimor-Invest, spółka budowlana specjalizująca się w pracach hydrotechnicznych, w drugiej połowie kwietnia planuje debiut na rynku NewConnect - poinformowali przedstawiciele firmy na konferencji prasowej.
"Spodziewamy się, że do debiutu dojdzie w drugiej połowie kwietnia" - poinformował Witold Górski, prezes spółki.
Większościowym akcjonariuszem Navimor-Invest jest giełdowy ZREMB-Chojnice, po ostatniej emisji spółki posiada ponad 80 proc. jej akcji.
Firma zajmuje się m.in. budową i modernizacją śluz żeglugowych, nabrzeży portowych, terminali, portów, przystani żeglarskich, marin oraz elektrowni wodnych. Działa na rynku czeskim i polskim.
W 2010 r. jej zysk wyniósł 535 tys. zł, a zysk operacyjny 740 tys. zł, zaś przychody 34,6 mln zł. Prognoza na 2011 r. zakłada osiągnięcie 1,44 mln zł zysku i 50 mln zł przychodów, a na 2012 r. 2,3 mln zł zysku i 63 mln zł przychodów. Marża zysku ma w bieżącym roku wynieść 2,9 proc., a w przyszłym 3,6 proc.
"Prognozy są w pełni potwierdzone kontraktami" - powiedział prezes.
Dodał, że portfel zamówień na ten rok jest wypełniony w 100 proc., a na przyszły w 20 proc.
"Sprzyja nam koniunktura. Jest dużo nowych inwestycji. 90 proc. naszych obrotów realizujemy z jednostkami budżetowymi" - powiedział Górski.
W tym roku ok. 30 proc. przychodów ma pochodzić z rynku czeskiego. Przedstawiciele spółki poinformowali, że w Czechach osiąga ona wyższe marże.
Plany firmy na najbliższych pięć lat zakładają potrojenie przychodów ze sprzedaży. Navimor-Invest chce m.in. poszerzyć obszar działalności na teren całej Polski, zamierza też startować w przetargach związanych z usuwaniem szkód popowodziowych oraz tworzeniem infrastruktury przeciwpowodziowej. Spółka myśli o poszerzeniu oferty o usługi związane z budownictwem inżynieryjnym (mosty, wiadukty, kładki).
Firma zakończyła niedawno emisję 200 tys. akcji serii C. Cenę emisyjną ustalono na 5,8 zł. Pozyskane pieniądze mają być przeznaczone na zwiększenie kapitału obrotowego.
"Nie mamy w planach kolejnej emisji akcji, natomiast koło połowy roku chcemy wyemitować obligacje zamienne na akcje. Z tego tytułu chcielibyśmy pozyskać około 2 mln zł. Te środki również zwiększą nasz kapitał obrotowy, być może część kwoty przeznaczymy na zakup specjalistycznych maszyn" - poinformował Robert Draszyński, wiceprezes spółki.
Navimor-Invest zastanawia się nad rozpoczęciem produkcji pontonów wykorzystywanych przy budowie przystani i marin. W ciągu pięciu lat może też wejść na nowe rynki zagraniczne.
PKN ORLEN
Zarząd PKN Orlen rekomenduje przeznaczenie zysku netto za 2010 r., który wyniósł 2,36 mld zł, w całości na kapitał zapasowy. Wypłacie dywidendy nie sprzyja m.in. wysokie zadłużenie spółki i planowane inwestycje - podał koncern w załączniku do raportu rocznego.
"Biorąc pod uwagę aktualny poziom zadłużenia, działania na kapitale pracującym oraz planowane inwestycje rozwojowe, wskaźnik FCFE (Free Cash Flow to Equity - PAP) daje wartość ujemną, w związku, z czym zarząd rekomenduje przeznaczenie zysku netto za rok 2010 w wysokości 2.357.127.065,35 zł w całości na kapitał zapasowy spółki" - napisano w raporcie.
Zgodnie z polityką koncernu, poziom dywidendy powiązany jest z wynikiem operacyjnym, nakładami inwestycyjnymi oraz oczekiwaniami, co do zmian w poziomie zadłużenia w nadchodzącym okresie. Według przyjętych założeń, zarząd może rozważać propozycję poziomu wypłaty dywidendy od 50 proc. FCFE (Free Cash Flow to Equity) wzwyż.
RYANAIR
Niskobudżetowy przewoźnik Ryanair od 4 kwietnia wprowadził dodatkową, obowiązkową opłatę w wysokosci 2 funtów do każdej rezerwacji nazywając ją "podatkiem odszkodowawczym".
Komunikat przewoźnika uzasadnia podwyżkę koniecznością sfinansowania "niesprawiedliwej i dyskryminującej" unijnej regulacji EU261, nakładającej na linie lotnicze obowiązek wypłaty odszkodowania pasażerom narażonym na niewygodę z powodu opóźnienia lub skasowania lotu.
Ryanair twierdzi, że w 2010 r. musiał wypłacić pasażerom 87,8 mln funtów (ponad 100 mln euro) odszkodowania.
Przewoźnik protestował przeciw wypłacie odszkodowań z powodu wstrzymania ruchu lotniczego nad Europą w następstwie wybuchu islandzkiego wulkanu z początkiem 2010 r., strajków hiszpańskich kontrolerów lotu oraz srogiej zimy, która zamknęła lotniska w Republice Irlandii, Anglii i Szkocji.
"Nie jest sprawiedliwa sytuacja, w której linie lotnicze zobowiązane są do zapewnienia posiłków i zakwaterowania pasażerów, dlatego że rząd zdecydował o zamknięciu przestrzeni powietrznej, kontrolerzy ruchu nie przyszli do pracy, lub dlatego, że operatorzy lotniska wykazali się niekompetencją w oczyszczeniu pasów startowych ze śniegu" - stwierdził Stephen McNamara z biura prasowego Ryanairu.
Konkurenci irlandzkiego przewoźnika np. linie Flybe uznały, że sfinansowanie odszkodowań dla pasażerów to zasłona dymna, za którą kryje się intencja podwyżki cen biletów.
"Nie rozumiem, dlaczego Ryanair wprowadza dodatkową dopłatę do biletu w formie nowego podatku. Jeśli jego koszty wzrosły, to taka opłata powinna być składnikiem ogólnej ceny biletu" - cytuje dziennik "Daily Mail" przedstawiciela travelsupermarket.com Boba Atkinsona.
Atkinson przyznał, że linie lotnicze mają powody do obaw w związku z unijnym systemem rekompensat dla pasażerów i sądzi, że wymagają one korekty i uściślenia. Obciążanie pasażerów dodatkowymi kosztami nie jest w jego ocenie właściwe.
Przyjęte przez UE zasady przewidują, że pasażerom należy się odszkodowanie w zależności od długości lotu i długości opóźnienia. Linie nie muszą go jednak płacić, jeśli wykażą, że odwołania lotów były spowodowane "nadzwyczajnymi okolicznościami". Podróżni mają też prawo do opieki na terenie lotniska, posiłków i zakwaterowania.
Ryanair był w przeszłości krytykowany za innowacyjne sposoby podnoszenia cen biletów za pośrednictwem ukrytych opłat. (PAP)
asw/ morb/ asa/ pel/ seb/ gsu/ dan/ epo/ jow/ ana/ amac/
