Przegląd wiadomości ze spółek, piątek 30 września godz.15
KGHM Polska Miedź, który podpisał w czwartek z Netią warunkową umowę sprzedaży Telefonii Dialog za ok. 944 mln zł, środki te przeznaczy na zwiększanie skali inwestycji w rozwój bazy zasobowej, hutnictwo oraz w sektor energetyczny zgodnie ze strategią KGHM.
"Jesteśmy zadowoleni z rezultatu przeprowadzonego procesu sprzedaży i wierzymy, że transakcja pomoże Dialogowi dalej się rozwijać na konkurencyjnym rynku telekomunikacyjnym. Środki pozyskane ze sprzedaży Dialogu pozwolą na zwiększanie skali inwestycji w rozwój bazy zasobowej, hutnictwo oraz w sektor energetyczny zgodnie ze strategią KGHM" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym Netii Herbert Wirth, prezes KGHM.
W czwartek wieczorem Netia poinformowała, że podpisała warunkowe umowy kupna 100 proc. akcji Telefonii Dialog za 944 mln zł i 100 proc. udziałów w Crowley Data Poland za 31,8 mln USD. Część środków na sfinansowanie transakcji pochodzić będzie z bankowych kredytów.
Nabycie Dialogu zostanie sfinansowane ze środków własnych Netii oraz poprzez wykorzystanie kredytu terminowego z 5-letnim okresem spłaty, który został podpisany przez spółkę w czwartek na mocy porozumienia z 2010 r.
NETIA
Netia szacuje przychody pro forma w 2011 roku, po przejęciu Telefonii Dialog i Crowley Data Poland (CDP), na 2,25 mld zł wobec 1,61 mld zł w obecnej prognozie na 2011 r. - podała Netia w prezentacji na stronie internetowej. Spółka zaznacza jednak, że szacowane przychody pro forma nie są nową prognozą grupy na 2012 rok.
Netia przedstawi nową prognozę na 2012 rok i nowe prognozy średnioterminowe w pierwszym lub drugim kwartale 2012 roku.
Netia podała też, że do końca 2011 roku przeznaczy 60 mln zł na realizację rozpoczętego programu skupu akcji własnych do poziomu 2,5 proc. kapitału zakładowego.
Netia zakłada, że akwizycje będą miały pozytywny wpływ na poziom zysku operacyjnego w 2012 roku jak również na zysk netto w 2013 roku, pomimo amortyzacji nowych wartości niematerialnych oraz kosztów obsługi kredytu.
Szacowana EBITDA pro forma wynosi 561 mln zł wobec prognozowanych na 2011 rok 405 mln zł, a marża EBITDA 25 proc., czyli tak samo jak w tegorocznej prognozie. Wzrost przychodów pro forma w stosunku do 2010 roku wyniesie około 2,1 proc.
Netia szacuje też, że EBITDA pro forma w 2011 roku z uwzględnieniem pełnych synergii w skali roku (szacowane pełne synergie spodziewane do osiągnięcia w 2014 r.) wyniesie 667 mln zł, a operacyjny FCF z uwzględnieniem pełnych synergii w skali roku wyniesie 352 mln zł. Spółka zaznacza, że szacunki pro forma są wyłącznie dla celów poglądowych.
Netia zakłada osiągnięcie ponad 106 mln zł synergii w skali roku po przejęciu Telefonii Dialog i Crowley Data Poland założonych w planie do 2014 r. Proces integracji i utworzenia Nowej Netii zajmie do dwóch lat, przy czym większość synergii powinna zostać osiągnięta w ciągu 12 miesięcy po zamknięciu transakcji.
Netia spodziewa się zamknięcia transakcji przejęcia Telefonii Dialog i Crowley Data Poland w ciągu najbliższych 3-4 miesięcy - w okresie grudzień 2011 - styczeń 2012 roku. Zamknięcie obu transakcji uzależnione jest od uzyskania zgody prezesa UOKiK.
Liczba stacjonarnych usług szerokopasmowych "Nowej Netii" w pierwszym półroczu wyniosła 875 tys. wobec 719 tys. osiągniętych przez Netię bez Dialogu i CDP, zaś liczba stacjonarnych usług głosowych Nowej Netii w pierwszym półroczu 2011 roku 2,012 tys. wobec 1,202 tys. samej Netii.
Netia podała, że rozwój organiczny nie jest uwzględniony w niniejszych wartościach pro forma.
Spółka podała też w prezentacji, że "Nowa Netia" nawiąże współpracę na bazie projektu MVNO zarówno z P4, jak i Polkomtelem.
Dialog kontrybuuje 156 tys. klientów dostępu szerokopasmowego do średnioterminowego celu Netii, jakim jest pozyskanie co najmniej 1 miliona klientów tych usług, głównie na generującej wyższą marżę sieci własnej.
Netia zakłada, że rozwinięta platforma IPTV Dialogu oraz wiedza w zakresie zarządzaniatreścią przyspieszy rozwój usług telewizyjnych oferowanych przez "Nową Netię".
Netia podała, że cel wykorzystania nadwyżki środków pieniężnych Netii został w pełni zrealizowany i że 344 mln zł z nadwyżki zostanie przeznaczone na realizację obu akwizycji, a 60 mln zł zostanie przeznaczone do końca bieżącego roku na realizację rozpoczętego programu wykupu akcji własnych.
W czwartek wieczorem Netia poinformowała, że podpisała warunkowe umowy kupna 100 proc. akcji Telefonii Dialog za 944 mln zł i 100 proc. udziałów w Crowley Data Poland za 31,8 mln USD. Część środków na sfinansowanie transakcji pochodzić będzie z bankowych kredytów.
Nabycie Dialogu zostanie sfinansowane ze środków własnych Netii oraz poprzez wykorzystanie kredytu terminowego z 5-letnim okresem spłaty, który został podpisany przez spółkę w czwartek na mocy porozumienia z 2010 r. Wskaźnik pro forma zadłużenia netto do zysku EBITDA po przejęciu (nie uwzględnia synergii) jest oczekiwany na poziomie około 1.0x EBITDA.
MEX POLSKA
Wszystkie oferowane akcje Mex Polska, spółki zarządzającej sieciami restauracji i klubów muzycznych, zostały objęte w ramach IPO. Wartość oferty wyniosła 10 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie prasowym.
W zapisach podstawowych w transzy inwestorów instytucjonalnych objętych zostało 800.000 akcji - czyli całość oferowanej puli, a inwestorzy indywidualni zapisali się na 9.522 akcje. Kolejne 190.448 walorów znalazło nabywców w ramach zapisów dodatkowych, w których nie występował podział na transze. Łącznie objętych zostało 1 mln akcji serii C, po cenie 10 zł za papier.
"Cieszę się, że oferta naszej spółki zainteresowała inwestorów, nawet pomimo wyjątkowo trudnej sytuacji na giełdzie. Rozwijamy się bardzo dynamicznie, a pozyskane z oferty środki pozwolą nam na realizację planów ekspansji i zwiększenie liczby otwieranych lokali. Dzięki temu w jeszcze większym stopniu skorzystamy na boomie w gastronomii spodziewanym w związku z EURO 2012" - powiedział cytowany w komunikacie Paweł Kowalewski, prezes Mex Polska.
Plany inwestycyjne Mex Polska zakładają otwarcie w 2011 r. jeszcze dwóch restauracji Browar de Brasil, trzech Pijalni Wódki i Piwa oraz jednego klubu muzycznego. W 2012 r. grupa zamierza otworzyć co najmniej dwa kluby muzyczne, cztery Pijalnie Wódki i Piwa oraz jedną restaurację Browar de Brasil.
Zgodnie z prognozą spółki, skonsolidowane przychody na koniec 2011 r. sięgną 45,4 mln zł (wzrost o 53 proc. r/r), a w 2012 r. wyniosą 61,8 mln zł (wzrost o 36 proc. r/r). Zysk netto grupy na koniec 2011 r. przekroczyć ma 5,1 mln zł (wzrost o 19 proc. r/r), a w 2012 r. ma wzrosnąć do poziomu 7,6 mln zł (wzrost o blisko 50 proc. rdr). EBITDA wyniesie 10,2 mln zł w 2011 r. oraz 14,5 mln zł w 2012 r., wzrastając o odpowiednio o ok. 41 i 42 proc.
W 2010 r. przychody grupy kapitałowej Mex Polska wyniosły 29,6 mln zł, a zysk sięgnął 4,3 mln zł.
NETIA
Teoretycznie byłaby możliwa wypłata przez Netię dywidendy z zysku za 2011 r., ale będzie przede wszystkim zależało od potencjalnych kolejnych akwizycji - poinformował dziennikarzy Jon Eastick, dyrektor finansowy Netii.
"Teoretycznie byłaby możliwa dywidenda z zysku za 2011 r., jednak przede wszystkim zależy to od sytuacji na rynku akwizycyjnym" - powiedział Eastick przed konferencją prasową.
"W tej chwili nie wiadomo, czy będą kolejne akwizycje, czy nie" - dodał.
Poinformował też, że Netia ma potencjał do kolejnych akwizycji.(PAP)
bas/ gsu/ ana/ pel/ mki/
