Przegląd wiadomości ze spółek, środa 19 czerwca godz. 20
ACE
ZWZ Automotive Components Europe uchwaliło, zgodnie z propozycją zarządu, wypłatę 0,07 euro dywidendy na akcję. Walne wyraziło też zgodę na skup akcji własnych - podała spółka w komunikacie. Dzień dywidendy został ustalony na 28 czerwca, a dzień wypłaty dywidendy na 12 lipca 2013 r.
Walne uchwaliło też trzyletni program skupu akcji własnych. Maksymalna wartość nabywanych akcji nie może przekroczyć 5 mln euro. Spółka może kupować akcje własne nie taniej niż po 0,04 zł i nie drożej niż 20 zł za sztukę.
AMREST
AmRest wyemitował pięcioletnie, niezabezpieczone obligacje o wartości 140 mln zł - podała spółka w komunikacie. Spółka szacuje, że poziom skonsolidowanego zadłużenia netto do czasu całkowitego wykupu obligacji nie przekroczy 3,5-krotności wartości skonsolidowanego zysku EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy.
BNP PARIBAS
Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny BNP Paribas Bank Polska w związku z ofertą publiczną akcji serii O oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii L, M, N, O oraz praw do akcji serii O - podała KNF w komunikacie.
Na początku czerwca walne Zgromadzenie BNP Paribas Bank Polska zdecydowało o emisji 8,575 mln akcji serii O. Oferta banku ma być adresowana do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych w Polsce oraz do wybranych inwestorów instytucjonalnych za granicą (poza USA). Spółka chce zwiększyć liczbę akcji w wolnym obrocie do 15 proc., do czego zobowiązała się wobec KNF.
Oferującym jest Dom Maklerski Banku Handlowego.
DOM DEVELOPMENT
Dom Development sprzeda w II kwartale więcej mieszkań niż 339 w I kwartale - poinformował PAP Jarosław Szanajca, prezes spółki. Dodał, że marża brutto jest niższa niż w pierwszych 3 miesiącach 2013 r., ale spółka chce utrzymać ją w kolejnych kwartałach powyżej 20 proc.
"Sprzedaż mieszkań w II kwartale idzie dobrze, choć rynek nie jest łatwy. Wygląda na to, że może być większa niż w I kwartale" - powiedział PAP Szanajca.
"Przekazania następują zgodnie z planem. Dwa środkowe kwartały roku będą bardzo niskie pod tym względem, a w ostatnim kwartale wzrosną" - dodał.
W I kwartale Dom Development sprzedał netto 339 mieszkań i przekazał 519 lokali.
"Nasza marża w I kwartale była sporo wyższa od 20 proc. W kolejnych kwartałach będzie trochę niższa, ale liczymy, że uda nam się obronić te 20 proc." - powiedział Szanajca.
Spółka informowała wcześniej, że w I kwartale 2013 roku marża brutto ze sprzedaży wyniosła 25,4 proc.
"W II kwartale uruchomiliśmy inwestycje Powązkowska i kolejne etapy osiedli Saska i Derby. Obecnie w ofercie mamy ok. 2000 mieszkań" - powiedział Szanajca.
Prezes ocenił, że na rynku mieszkaniowym panuje nadpodaż mieszkań i walka cenowa.
"Na rynku panuje nadpodaż mieszkań i trwa walka cenowa, ale mimo to rynek zachowuje się całkiem porządnie" - powiedział.
Dom Development poinformował w kwietniu, że spodziewa się, iż w całym 2013 r. sprzeda ok. 1.500 mieszkań i przekaże 1.650 mieszkań.
ERBUD
Erbud podpisał z Hazel Investments umowę na realizację budynku wielofunkcyjnego biurowo-usługowego z garażem podziemnym oraz infrastrukturą techniczną i zagospodarowaniem terenu, pod nazwą "Royal Wilanów" wraz z wykonaniem infrastruktury drogowej. Wartość kontraktu to 212,48 mln zł - podał Erbud w komunikacie.
Termin realizacji został ustalony na 760 dni (od polecenia rozpoczęcia budowy do uzyskania pozwolenia na użytkowanie).
Umowa wejdzie w życie z dniem złożenia przez inwestora pisemnego polecenia rozpoczęcia budowy. Inwestor jest uprawniony do złożenia polecenia rozpoczęcia budowy najpóźniej do 30 listopada 2013 r. Po bezskutecznym upływie tego terminu umowa wygaśnie.
Portfel zleceń grupy Erbud wynosi obecnie 1,6 mld zł.
MEGARON
Akcjonariusze Megaronu zdecydowali o wypłacie pozostałej części dywidendy za 2012 rok w wysokości 0,8 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w komunikacie. Na poczet dywidendy za 2012 rok spółka wypłaciła już 31 października 2012 r. zaliczkę w wysokości 0,38 zł na akcję.
Dzień ustalenia prawa do 0,8 zł dywidendy ustalony został na 28 czerwca, a dzień jej wypłaty na 16 lipca.
PKO BP
PKO BP po rewizji ratingów przez agencje ratingowe, do czego dojść może pod koniec lipca, rozważy wyjście na rynek euroobligacji i nie wyklucza, że stanie się to w 2013 roku - poinformował PAP wiceprezes banku odpowiedzialny za Obszar Bankowości Inwestycyjnej Jakub Papierski.
Agencja Standard&Poor's umieściła długoterminową ocenę PKO BP na liście obserwacyjnej z nastawieniem negatywnym, potwierdzając jednocześnie rating A-. Zmiana jest związana z ogłoszoną transakcją zakupu polskich aktywów Nordei.
"Takie działanie agencji to standard przy tego typu transakcji. Nic jeszcze nie oznacza, poza tym, że agencja potrzebuje trochę czasu na analizę wpływu akwizycji na nasz rating. Nie widzę zagrożenia jego obniżenia, jednak pozostaje to w kompetencji agencji" - powiedział Papierski. "Zakładamy, że ratingi banku zostaną zrewidowane przez agencje do końca lipca, początku sierpnia" - dodał.
Poinformował, że po rewizji ratingów bank rozważy wyjście na rynek euroobligacji. "Obserwujemy rynek, warunki w ciągu ostatnich kilku miesięcy do emisji długu były znakomite, nie mogliśmy jednak emitować ze względu na nasze zaangażowanie w transakcję. Czekamy teraz na rewizję ratingów i kiedy będziemy posiadali pełną zdolność emisyjną to będziemy rozważać, czy warunki rynkowe są dobre. Nasze oportunistyczne podejście nie zmieniło się" - powiedział Papierski.
"Wejście na rynek euroobligacji w tym roku nie jest wykluczone. Interesuje nas euro i frank szwajcarski. Nasze potrzeby w USD zostały zaspokojone w ubiegłym roku" - dodał.
Poinformował, że sam zakup Nordei nie stanowi przesłanki do emisji obligacji.
"Finansowanie długiem naszymi obligacjami stanowi obecnie około 6 proc., a łączne finansowanie zewnętrzne, w tym obligacje i finansowanie konsorcjalnie dla naszego banku, stanowi około 10 proc. całego finansowania" - powiedział Papierski.
"Wciąż obserwujemy rynek, chcemy dywersyfikować nasze źródła finansowania. Sama transakcja zakupu Nordei nie stanowi przesłanki do emisji obligacji - transakcja zakupu związana jest z dodatkową umową finansowania dla PKO BP na 7 lat, więc nie mamy bezpośrednich potrzeb emisyjnych" - dodał.
Papierski poinformował, że PKO BP rozważa uruchomienie programu obligacji detalicznych, jednak obecnie nie zapadły w tej sprawie żadne decyzje.
PKO BP podpisał z Nordea Bank AB umowę nabycia Nordea Bank Polska, Nordea Polska TUnŻ oraz Nordea Finance Polska, za łączną kwotę ok. 2,83 mld zł. PKO Bank Polski sfinansuje transakcję z posiadanych kapitałów własnych oraz zatrzymanych zysków.
PKO BP rozważa, czy zawiązać jednorazową, pełną rezerwę z której rozliczne będą wydatki na integrację z Nordeą w wysokości około 215 mln zł w okolicach zamknięcia transakcji, czyli na przełomie 2013 i 2014 r. - poinformował PAP Papierski.
"Utworzenie rezerwy, z której rozliczne będą wydatki w ramach działań integracyjnych w wysokości około 215 mln zł, może ale nie musi być zaksięgowane jednorazowo. Na rynku stosuje się różne podejścia przy tego typu transakcjach - analizujemy je. Ostatecznej decyzji jeszcze nie podjęliśmy" - powiedział Papierski.
PKO BP zakładał wcześniej, że na koniec 2015 roku będzie chciał mieć wskaźnik kosztów do dochodów na poziomie poniżej 45 proc.
Pod koniec 2012 roku wskaźnik ten wynosił 39,9 proc., a dla Nordei 47,4 proc. Wskaźnik pro-forma dla połączonych banków wynosi 40,4 proc.
"Jeśli będzie to jednorazowa kwota to nie wykluczam, że C/I w jednym z kwartałów będzie wyższy niż obecnie. Ale założyliśmy, że ten wskaźnik dla połączonego banku wyniesie około 40 proc" - powiedział Papierski.
Zgodnie z planami akwizycja powinna zostać sfinalizowana na przełomie 2013 i 2014 r.
PKO BP spodziewa się, że dzięki akwizycji aktywów Nordei utrzyma wysokie tempo rozwoju. Bank liczy na 10 proc. wzrost zysku netto po ujawnieniu wszystkich efektów synergii, co nastąpi w ciągu 3 lat - poinformował Papierski.
"Rynek będzie w najbliższym okresie rozwijał się wolniej niż w ostatnich latach. Dlatego chcemy wykorzystać akwizycję po to, aby tempo wzrostu, do którego przyzwyczailiśmy akcjonariuszy w ostatnich kilku latach, było stabilne" - powiedział PAP Jakub Papierski, wiceprezes banku odpowiedzialny za Obszar Bankowości Inwestycyjnej.
"Transakcja pozwoli na utrzymanie wysokiej dynamiki wzrostu banku nawet w sytuacji spowolnienia gospodarczego. Szacujemy 16 proc. wzrost skali działania banku i 10 proc. wzrost wyniku po ujawnieniu wszystkich efektów synergii, które planowane są na okres około 3 lat. To nasz cel" - dodał.
Papierski poinformował, że jeśli transakcja zamknie się w listopadzie-grudniu 2013 roku, to akwizycja będzie miała znikomy wpływ na wyniki PKO BP w 2013 roku.
"Około 16 proc. wzrost skali działalności pojawi się w momencie zamknięcia transakcji, natomiast uzyskanie 10 proc. wyniku netto, jest procesem nad którym musimy popracować i w pełni ten efekt zostanie ujawniony w ciągu 3 lat, najpóźniej w wynikach 2016 roku" - powiedział Papierski.
PKO BP w opublikowanej w kwietniu strategii na lata 2013-2015 założył osiągnięcie na koniec 2015 roku wskaźnika ROE na poziomie powyżej 15 proc. PKO BP chce też do końca obowiązywania nowej strategii uzyskać spadek kosztów ryzyka do 120 pb.
ROE PKO BP za 2012 roku wynosiło 15,9 proc., a Nordea Banku Polska 12,6 proc. Koszty ryzyka PKO BP wynosiły 140 pb, a Nordei 58 pb.
"Szacowany zwrot z inwestycji to 12-13 proc., to nasz cel. Transakcja finansowana jest z kapitałów własnych i zatrzymanego zysku, bez jakiegokolwiek rozwodnienia obecnego kapitału PKO BP, a zatem bezpośrednio polepszy nasze ROE. Pozwala także zrealizować cel strategiczny związany z naszym umiarkowanym apetytem na ryzyko. Nordea efektywnie zarządza ryzykiem kredytowym" - powiedział Papierski.
Bank w strategii założył utrzymywanie wskaźnika kredytów do depozytów poniżej 98 proc. Pod koniec 2012 roku wskaźnik ten dla PKO BP wynosi 98,4 proc., a dla Nordei 202 proc. Łączny pro-forma wynosił 111,4 proc.
"Wzrost relacji kredytów do depozytów po akwizycji banku będzie przejściowy. Naszym celem będzie stopniowe jego obniżanie do poziomu określonego w strategii. Trudno oceniać, czy nastąpi to w okresie obowiązywania strategii, ale na pewno nastąpi to w okresie siedmioletnim" - powiedział Papierski.
PKO BP podpisał z Nordea Bank AB umowę nabycia Nordea Bank Polska, Nordea Polska TUnŻ oraz Nordea Finance Polska, za łączną kwotę ok. 2,83 mld zł. PKO Bank Polski sfinansuje transakcję z posiadanych kapitałów własnych oraz zatrzymanych zysków.
PKO BP planuje wypłacać dywidendę z zysków za lata 2013-2015. Bank chce szybko odbudować bazę kapitałową i zakłada stopniowy wzrost współczynnika wypłacalności i Core Tier 1 do poziomów zbliżonych do obecnych - poinformował Papierski.
Pod koniec 2012 roku współczynnik wypłacalności PKO BP wynosił 13,1 proc., a Core Tier 1 12 proc.
Bank oczekuje, że współczynnik wypłacalności po połączeniu z aktywami Nordei będzie na koniec 2013 roku powyżej 12 proc. PKO BP zakłada ponadto uzyskanie wskaźnika Core Tier 1 pro forma na poziomie około 11 proc.
"Całkowita wartość transakcji plasuje się poniżej rocznego zysku banku, a wysoka dochodowość połączonego podmiotu pozwoli szybko odbudować bazę kapitałową. Zakładamy stopniowe podwyższanie tych wskaźników do poziomów zbliżonych do obecnych" - powiedział Papierski.
"Zamierzamy kontynuować dotychczasową politykę dywidendową i dzielić się zyskiem z akcjonariuszami w 2013, 2014 i 2015" - dodał.
Polityka dywidendowa PKO BP zakłada stabilne realizowanie wypłat dywidend w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania bankiem.
PKO BP założył wcześniej, że wypłata dywidendy zapewnić ma utrzymanie wskaźnika adekwatności kapitałowej powyżej 12 proc. oraz utrzymanie wskaźnika Tier 1 powyżej 9 proc. z zachowaniem niezbędnego bufora kapitałowego. (PAP)
seb/ kuc/ asa/ gsu/ mki/ mj/ pad/
