Millennium DM, w raporcie z 15 maja, obniżył cenę docelową akcji PKO BP do 45,1 zł z 47,5 zł, podtrzymując zalecenie _ kupuj _. Raport wydano przy kursie 40,3 zł. W czwartek ok. godz. 9.35 za akcje spółki płacono 40,33 zł.
_ - Obecnie walory PKO BP są notowane przy poziomie wskaźnika P/E na lata 2014/15 w wysokości 14,8 i 14,3 (po uwzględnieniu kosztów połączenia z Nordea oraz wyników tego banku), przy średniej 17,5 i 15,5. Obecnie PKO BP jest jednym z najtańszych banków w sektorze, czego nie uzasadnia niższa niż u wielu konkurentów dywidenda _ - czytamy w raporcie.
Analitycy Millennium DM podali, że niski wskaźnik wzrostu wolumenów i jego wpływ na wyniki będzie rekompensowany wzrostem aktywów po przejęciu Nordea Banku.
_ - Naszym zdaniem w wycenie giełdowej nie są uwzględnione praktycznie żadne korzyści i potencjalny wzrost zysków po fuzji z Nordea Bankiem _ - dodali.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
