Zakłady Azotowe Tarnów-Mościce ustaliły przedział cenowy akcji w pierwotnej ofercie publicznej na od 18,8-22,6 zł, poinformował Ryszard Czerwiński wiceprezes DM BZWBK, oferującego w IPO.
Spółka oferuje łącznie 9,6-16,0 mln akcji nowej emisji serii B i chce pozyskać z emisji co najmniej 307,5 mln zł netto.
Przedział cenowy oznacza, że spółka pozyska 180,48-361,60 mln zł.
Prezes Jerzy Marciniak powiedział podczas konferencji prasowej, że nawet przy ewentualnie niższym poziomie środków spółka będzie w stanie zrealizować inwestycje, ale będą one rozłożone w czasie.
Budowa księgi popytu potrwa od 5 do 11 lutego. Ostateczna cena zostanie opublikowana 12 czerwca do godz. 9:00. Zapisy w transzy inwestorów instytucjonalnych będą przyjmowane w dniach 5-11 czerwca, a w transzy inwestorów indywidualnych - 12-16 czerwca. Zamknięcie oferty zaplanowano na 17 czerwca, zaś przydział akcji - na 18 czerwca. Oferującym akcje jest Dom Maklerski BZ WBK.
Oferujący DM BZWBK wycenił ZA Tarnów w oparciu o model DCF na 996 mln zł, czyli 24,9 zł za akcję, co implikuje wskaźnik 2008P P/E i EV/EBITDA w wysokości 13,2x i 6,1x. "W oparciu o ważoną wycenę porównawcza, wyceniamy wartość kapitałów własnych ZAT na 872 mln zł, czyli 21,8 zł za akcję" - czytamy w raporcie analitycznym.
Spółka chce przeznaczyć 70 mln zł z emisji (plus 70 mln zł ze źródeł własnych i kredytu) na modernizację wytwórni kaprolaktamu wraz z budową nowej instalacji wytwarzania wodoru, 38 mln zł z emisji (plus 12 mln zł z innych źródeł) na optymalizację portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych, kolejne 31 mln zł z emisji - na rozbudowę wytwórni tworzyw modyfikowanych, 118 mln zł (plus 57 mln zł) - na wytwórnię poliamidów II (PA6; 55 tt/rok) oraz 50,5 mln zł (plus 249,5 mln zł) na zwiększenie zdolności produkcyjnych polioksymetylenu.
Spółka planuje zwiększyć skonsolidowany zysk netto do 73,89 mln zł w 2008 roku z szacowanych na 2007 rok 63,50 mln zł zysku, podała spółka w prospekcie emisyjnym, opublikowanym w środę. Przychody mają w tym okresie wzrosnąć do 1.326,28 mln zł z 1.294,65 mln zł.
Wiceminister skarbu Joanna Schmid zapowiedziała wcześniej, że ZA Tarnów zadebiutują na GPW 30 czerwca.
