Trwa ładowanie...
Zaloguj
Notowania
Przejdź na

Giełdowy pierwszy krok

0
Podziel się:

Na początku przygody z giełdą strategiczną niemal decyzją jest wybór odpowiedniego rachunku inwestycyjnego w jednym z biur maklerskich. O czym warto wiedzieć zanim podejmiemy decyzję - czytaj w poradniku Money.pl

Giełdowy pierwszy krok

Na początku przygody z giełdą strategiczną niemal decyzją jest wybór odpowiedniego rachunku inwestycyjnego w jednym z biur maklerskich. O czym warto wiedzieć zanim podejmiemy decyzję - czytaj w poradniku Money.pl

Nic nie stoi na przeszkodzie, aby mieć kilka rachunków (np. w różnych biurach). Dla początkujących osób wybór ten może być trochę kłopotliwy tym bardziej, że większość ofert biur maklerskich jest do siebie bardzo podobna. Na co zwrócić uwagę?

Jak inwestować to tylko przez internet

Pierwszą rzeczą jaką należy określić przy podejmowaniu decyzji będzie określenie sposobu korzystania z naszego rachunku. Pod tym względem możemy korzystać z niego w następujący sposób:

  • - tradycyjny, czyli zazwyczaj osobiście wydawać dyspozycje maklerskie w placówkach danego biura - punktach obsługi klienta (POK)
    • - telefoniczny - jak sama nazwa wskazuje, wydając dyspozycje korzystając z telefonu
    • - internetowy - dyspozycje i obsługa rachunku odbywa się za pośrednictwem internetu (ewentualnie WAP)

Pierwsze dwa sposoby już dawno zostały zdominowane przez rachunki wykorzystujące internet. Nic w tym dziwnego, jeśli weźmie się oczywiste zalety tego rozwiązania. Znaczne skrócenie czasu potrzebnego na wydanie dyspozycji, co pozwala na dużo szybsze reagowanie na zmiany zachodzące na rynku. Oprócz tego istotna jest sama wygoda takiego rozwiązania. Uzyskujemy bowiem możliwość zarządzania pieniędzmi w dowolnej chwili i miejscu. Najważniejszym jednak zaletą jest atut ekonomiczny - od zleceń internetowych pobierana jest niższa prowizja.

Rachunek czyli...?

Podstawowy "pakiet” w ramach rachunku inwestycyjnego składa się z rachunku papierów wartościowych, na którym ewidencjonowane są posiadane przez nas papiery wartościowe oraz z rachunku pieniężnego (służy do finansowej obsługi transakcji dokonywanych na papierach wartościowych). Taki standardowy "zestaw” jest niezbędny każdej osobie, chcącej inwestować środki w podstawowe instrumenty giełdowe do jakich możemy zaliczyć akcje czy obligacje.

W przypadku, gdy zamierzamy również spróbować swoich sił na rynku terminowym lub nasze oszczędności będziemy lokowali także w inne instrumenty pochodne np.: opcje, wtedy nasz "zestaw” standardowy musi zostać rozszerzony o rachunek praw pochodnych. Jeśli zamierzamy inwestować np.: kontrakty terminowe dodatkowo będzie nam potrzebny także rachunek praw majątkowych.

Prowizja - rzecz święta

Najistotniejszą rzeczą decydującą o efektywności naszego inwestowania będzie wysokość prowizji pobieranej przez biuro maklerskie od każdej zawartej przez nas transakcji, zarówno zakupu jak i sprzedaży (choć w pewnych przypadkach są od tego odstępstwa - o czym poniżej). W związku z tym wybierając rachunek warto wybrać takie biuro, gdzie będzie ona w miarę możliwości jak najniższa. Wśród biur maklerskich najczęściej można spotkać dwa modele pobierania prowizji:

  • - prowizja liniowa, stała prowizja (np.: 0,39%) płacona bez względu na wartość pojedynczego zlecenia
    • - prowizja degresywna - jej stawki maleją wraz ze wzrostem wartości pojedynczego zlecenia

Warto w tym miejscu zwrócić także uwagę, że mimo to większość biur stosuje (kilkuzłotową) prowizję minimalną, a to powoduje, że określoną w tabelach prowizję w ujęciu procentowym możemy uzyskać dopiero przy zleceniach powyżej 2-3. tys zł. To istotne szczególnie dla osób dysponującymi niewielkimi pieniędzmi. W lepszej sytuacji są osoby, które chcą intensywnie brać udział w giełdowym handlu. Większość bowiem biur specjalnie dla ‘daytraderów’ - czyli osób, które w ciągu jednej sesji dokonują zakupów i sprzedaży różnych instrumentów finansowych (np.: akcje, kontrakty) - mają przygotowaną ofertę. Jeśli chodzi o prowizję to jest ona znacząco niższa niż standardowa, oferowana normalnym inwestorom (czasami pobierana tylko od zakupu).

Oprócz wyżej wymienionych rodzajów prowizji istnieje także prowizja negocjowana - ustalana indywidualnie z inwestorem, z reguły posiadającym zasobny portfel lub też będącym aktywnym graczem, generującym duże obroty na swoim rachunku i tym samym przynoszącym spore dochody dla biura maklerskiego. Najczęściej decyzję o przyznaniu i wysokości prowizji negocjowanej podejmuje kierownik POK-u.

Biuro maklerskie Prowadzenie rachunku (opłata w ujęciu rocznym) Prowizja minimalna Akcje - prowizja od transakcji Kontrakty terminowe - prowizja od transakcji Przelew do innego banku Przeniesienie depozytu papierów do innego biura
DM BZWBK 55 zł 5 zł 0,29-0,39% 9-10 zł 1,5 zł 0,5%, min. 50 zł
BM BPH 40 zł 6 zł 0,36-0,4% 8,5-9 zł 2 zł 0,5%, min. 100 zł
BDM 49 zł 2,95 zł 0,39% 11,9 zł brak 1,49%, min. 99 zł
DM Millennium 52 zł 1,9 zł 0,37-0,39% 7-10 zł 2 zł 0,2%, min. 30 zł
PKO BP DM 50 zł 2 zł 0,39% 12 zł 3 zł 0,5%, min. 60 zł
IDM SA 48 zł 10 zł 0,39% 8-12 zł 4,5 zł 0,5%, min. 50 zł
ING 44 zł 5 zł 0,31-0,39% 8-9 zł według stawek ING 1%, min. 30 zł
CDM Pekao 60 zł 8 zł 0,4% 13 zł brak 0,5%, min. 50 zł
DI BRE 50 zł 5 zł 0,35-0,39% 11-12 zł 5 zł 0,2%, min. 50 zł
DM BOŚ Brak 5 zł 0,39%, daytrading 0,2% 8-11 zł max. 3 zł 0,25%, min. 25 zł

Dane - stan na 01.10.2006 rok

Opłata od prowadzenia rachunku

Większość klientów za prowadzenie rachunku inwestycyjnego będzie musiała zapłacić kilkudziesięciozłotową opłatę (w ujęciu rocznym). Część jednak biur w różny sposób zachęca do otwierania rachunków np.: oferta bezpłatnego prowadzenia rachunku skierowana do studentów (BM BPH), czy klientów banków, należących do tej samej co dom maklerski grupy kapitałowej. Niektóre biura (np. DM Millennium) w przypadku, gdy w danym kwartale nie wystąpiły na rachunku żadne transakcje opłata nie pobiera opłaty. DM BOŚ w ogóle nie pobiera opłaty od prowadzenie rachunku, jednak w ciągu 10 dni od daty jego otwarcia wymaga wpłaty sumy w wysokości m.in. 5000 zł (lub przelewu papierów wartościowych na tą kwotę) oraz udzielenia DM BOŚ pełnomocnictwa, za które trzeba zapłacić 15 zł (opłaty skarbowej).

Koszty pozostałe

Z pozostałych kosztów jakie przyjdzie nam standardowo ponosić korzystając z rachunku inwestycyjnego trzeba wymienić opłaty za przelewy zgromadzonych pieniędzy na rachunek bankowy. Jeśli oba rachunki nie znajdują się w ramach tej samej grupy kapitałowej to zazwyczaj za przelew do innego banku zapłacimy kilkuzłotową opłatę. Pozytywnie wybijają się tutaj BDM i CDM Pekao, gdzie wszystkie przelewy są bezpłatne.

W przypadku, gdy po jakimś czasie dojdziemy do wniosku, że oferta biura maklerskiego, w którym otwarty mamy rachunek przestanie już nam odpowiadać, ale nie chcemy się pozbywać zakupionych przez nas np. akcji, istotne będzie wtedy poziom opłat za przeniesienie naszego depozytu papierów wartościowych do innego biura maklerskiego.

Na co jeszcze zwrócić uwagę?

Większość biur pod względem wymienionych wyżej kryteriów posiada zbliżoną ofertę. Tak więc przy wyborze rachunku na znaczeniu będą zyskiwały wszystkie dodatkowe atuty oferty maklerskiej danego biura. Podstawową sprawą dla każdego inwestora jest możliwie najbardziej aktualny i najszerszy dostęp do informacji, a jako pierwszorzędnym elementem powinien być system transakcyjny zintegrowany z prezentacją notowań w czasie rzeczywistym.

Większość biur swoim klientom za darmo udostępnia notowania on-line z jedną (najlepszą) ofertą kupna i sprzedaży. Za większą liczbę ofert lub pełny arkusz zleceń inwestorzy muszą już płacić. Aktywni gracze generujących spore obroty mogą liczyć na promocyjne opłaty lub ich całkowity brak za dostęp do bardziej rozbudowanych arkuszy zleceń. Oprócz tego biura zachęcają klientów rozbudowanymi serwisami z informacjami giełdowymi (PAP, Reuters) czy rekomendacjami maklerskie publikowane natychmiast po ich wydaniu.

Inne ważne dodatki to:

  • - dostęp do OTP (odroczony termin płatności)
    • W przypadku rynku akcji klient jest zobowiązany uzupełnić brakujące środki pieniężne w terminie trzech dni od dnia zawarcia transakcji na GPW. Takie rozwiązanie daje możliwość zawierania transakcji odwrotnych - w odstępie kilku minut - bez konieczności opłacania należności z tytułu zleceń kupna.
    • - linie kredytowe/lewary kredytowe na zakup akcji - to kredyt, który może być wykorzystany na zakup papierów wartościowych na rynku pierwotnym i wtórnym (w obrocie giełdowym),
    • - zlecenia do dyspozycji maklera (DDM) – po określeniu warunków to makler będzie dokonywał za nas transakcji zakupu/sprzedaży.
    • - oprocentowanie środków Niektóre biura maklerskie (np. DM Millennium) wolne środki pieniężne (ale ich kwota musi być niemała) zgromadzone na rachunku inwestycyjnym biuro mogą przekazać do Banku współpracującego na lokatę overnight.

Jak otworzyć rachunek?

Jeśli już podjęliśmy decyzję, w którym biurze maklerskim otworzyć rachunek inwestycyjny, mamy do wyboru dwa sposoby aby tego dokonać:

  • - tradycyjny - trzeba udać się osobiście do jednego z POK-u z dowodem tożsamości i na miejscu podpisać stosowną umowę.
    • - internetowo-korespondencyjny - ze strony internetowej pobieramy stosowne wzory/formularze umów, a następnie po ich wypełnieniu i podpisaniu należy odesłać do biura maklerskiego

Ten drugi sposób z pozoru wydaje się korzystniejszy, ale niestety jest dosyć mocno rozciągnięty w czasie. Dlatego, w miarę możliwości, warto jednak wybrać się do biura i osobiście dokonać otwarcia rachunku, co nie powinno nam zająć więcej niż 10-15 min. Tym bardziej, że w ostatnich latach POK-i niemalże świecą pustkami, więc na kolejki raczej się nie natkniemy. Poza tym w każdym momencie możemy rozwiać nasze wątpliwości dopytując pracowników biura.

porady
giełda
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
money.pl
KOMENTARZE
(0)