Ze _ sprzedaj _ do _ trzymaj _podnieśli swoją rekomendację dla akcji PKN Orlen analitycy DM PKO BP. W raporcie zauważają jednak, że najbliższe lata wciąż będą dla spółki trudne.
Akcje koncernu paliwowego PKN Orlen doczekały się podniesienia rekomendacji. Analitycy PKO BP zalecają trzymanie papierów spółki i wyceniają kurs na 39,88 złotego, czyli poniżej obecnego.
Obserwuj bieżące notowania PKN Orlen src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1409900400&de=1409929260&sdx=0&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=PKN&colors%5B0%5D=%231f5bac&w=600&h=300&cm=0&lp=1&rl=1"/>Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
Jak widać, ich zdaniem akcje spółki nie mają na razie potencjału wzrostowego. - _ Uważamy, iż nadchodzące lata nadal będą trudne dla spółki, a poprawa EBITDA stopniowa, niemniej jednak działania efektywnościowe powinny przynieść pierwsze pozytywne efekty już w 2015 roku. W związku z powyższym zalecamy trzymanie akcji spółki _ - piszą analitycy.
W raporcie zauważają, że pierwsze półrocze nie przyniosło znaczących zmian i marże rafineryjne wciąż pozostają na niskim poziomie. - _ Rosnący przerób ropy na rynkach międzynarodowych, kurczące się rynki eksportowe oraz nadpodaż mocy rafineryjnych na świecie powoduje narastanie presji konkurencyjnej, która w przypadku Europy jest wyjątkowo destrukcyjna _ - piszą analitycy.
Dodają, że po zakupie spółek TriOil Resources Ltd i Birchill Exploration LP w Kanadzie na koniec roku potencjał produkcyjny PKN Orlen osiągnie około 7,5 tysiąca boe/d. - _ Dalszy rozwój segmentu będzie miał charakter organiczny w oparciu o intensyfikację prac poszukiwawczych i wzrost liczby przeprowadzanych odwiertów zarówno na obszarze Polski jak i za granicą. Oznacza to, że kontrybucja upstreamu do wyników całej grupy będzie rosła stopniowo, a jego udział w całej EBITDA jak na razie nie będzie znaczący _ - czytamy w raporcie.