O ponad 30 procent w ciągu najbliższych 9 miesięcy mogą podrożeć papiery MCI Management, funduszu private equity, wynika z rekomendacji Noble Securities. Analitycy w pierwszym raporcie dla tej spółki zalecają _ kupuj _.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego spółki rośnie, a częściowe lub całkowite wyjście z ABC Data oraz upublicznienie Private Equity Managers będzie kontynuacją tego trendu, czytamy w najnowszej rekomendacji DM Noble Securities. _ _
Pozytywnie na notowania będzie wpływać sytuacja na rynkach. _ Naszym zdaniem spółka stanowi dobrą ekspozycję na dalszą kontynuację hossy giełdowej - _ czytamy w sprawozdaniu. Analitycy spodziewają się wzrostu wycen - zwłaszcza w segmecie spółek średnich i małych z portfela MCI, co pozytywnie wpłynie na wyniki.
| MCI Management. Wyniki i prognozy | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | 2010 | 2011 | 2012 | 2013P | 2014P | 2015P |
| źródło: spółka, Noble Securities | ||||||
| przychody ze sprzedaży | 12 | 34 | 32 | 65 | 33 | 39 |
| zysk netto | 156 | 17 | 41 | 208 | 101 | 118 |
Analitycy wskazują też na czynniki ryzyka związane z prognozą. Najważniejsze to ograniczona płynność i koncentracja inwestycji oraz uzależnienie od notowań giełdowych spółek portfelowych i koniunktury giełdowej w ogóle, czytamy w raporcie.
Papiery spółki po rekomendacji zaczęły drożeć i obecnie rynek wycenia je na poziomie około 10,3 zł. Od początku grudnia ubiegłego roku spółka podrożała już o około 90 procent.
Notowania MCI od grudnia 2012 roku
Spółka z kwartału na kwartał poprawia też wyniki. W trzecim kwartale firma osiągnęła 79,3 miliona złotych skonsolidowanego zysku, względem straty 6,1 mln złotych rok wcześniej. EBIT w tym czasie wyniósł 82,1 mln zł (wobec 7,6 mln zł rok wcześniej), a przychody 5,8 mln złotych (spadek z 7,8 mln zł rok wcześniej). Aktywa pod zarządzeniem na koniec września wyniosły 1,51 mld złotych w stosunku do 830 milionów na koniec 2012 roku.
Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy