*Analitycy Domu Maklerskiego Banku BPS, w raporcie z 27 lipca, obniżyli cenę docelową dla spółki Colian do 2,6 zł z 3,8 zł, podtrzymując rekomendację _ kupuj _. *
_ Uważamy, że walory spółki mogą być ciekawą propozycją inwestycyjną i sądzimy, iż obecny poziom cenowy (pomimo ostatniego spadku ceny) posiada potencjał wzrostowy, który szacujemy na 38,5 proc. względem obecnej ceny 1,88 zł. Biorąc pod uwagę średnią ważoną z wycen wyznaczamy nową 12-to miesięczną cenę docelową na poziomie 2,60 zł/akcję i rekomendujemy +kupno+ walorów spożywczej spółki. Ponadto podtrzymujemy nasze oczekiwania, co do materializacji efektów wprowadzonych zmian (tj. ograniczenie oferty asortymentowej w segmencie słodyczy i skupienie się na najsilniejszych markach; zmiana systemu dystrybucji oraz inwestycje w tym m.in. oddanie do użytku w 2012 roku nowej linii do produkcji napojów), co wraz z wprowadzonymi podwyżkami cen powinno pozytywnie przełożyć się na wyniki Grupy Colian _ - napisano w raporcie.
Analitycy spodziewają się, że segment napojów za sprawą wyższych kosztów w 2012 roku w dalszym ciągu będzie znajdował się pod kreską na poziomie EBIT (-4,3 mln zł). W 2013 roku spodziewają się zysku segmentu na poziomie operacyjnym w wysokości 0,9 mln zł przy przychodach wynoszących 113,7 mln zł (+13,0 proc. r/r).
Analitycy DM Banku BPS oczekują, że Colian w 2012 osiągnie 664,4 mln zł przychodów, 25 mln zł EBIT i 20,6 mln zł zysku netto.
Rekomendację przygotowano przy kursie akcji spółki na poziomie 1,88 zł. W czwartek na zamknięciu za papiery spółki także płacono 1,88 zł.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy
