Trwa ładowanie...
Zaloguj
Notowania
Przejdź na

Analitycy obniżają wycenę akcji PBG

0
Podziel się:

DI BRE zmienili rekomendację dla Elektrobudowy na trzymaj z akumuluj, obniżając jednocześnie cenę docelową jednej akcji spółki do 163,1 zł ze 178,6 zł.

Analitycy obniżają wycenę akcji PBG
(Money.pl/Tomasz Brankiewicz)

Analitycy DI BRE, w raporcie z 20 lipca, zmienili rekomendację dla Elektrobudowy na _ trzymaj _ z _ akumuluj _, obniżając jednocześnie cenę docelową jednej akcji spółki do 163,1 zł ze 178,6 zł. Raport został przygotowany przy kursie 155,5 zł, a we wtorek ok. godz. 16.45 za akcje Elektrobudowy płacono 150,1 zł.

_ Oczekiwaliśmy, że Elektrobudowa będzie w stanie w 2011 roku przekroczyć prognozę zarządu, zakładającą wygenerowanie 793,5 mln PLN przychodów i 48,6 mln PLN zysku netto. Niestety, stanie się to tylko na poziomie przychodów. Za I półrocze zysk netto wyniesie jedynie 13,5 mln PLN. Związane jest to głównie z niskim wykorzystaniem mocy produkcyjnych w ramach produkcji rozdzielnic (jedynie 40 proc.). II połowa roku przyniesie poprawę wykorzystania mocy produkcyjnych (wzrost do 100-105 proc., czyli stanu z ubiegłego roku) _ - napisano w raporcie.

Analitycy DI BRE wskazują, że w pozostałych segmentach spółce udaje się zdobywać dużo nowych kontraktów, ale nie ma to przełożenia na poprawę oczekiwanych marż.

_ Portfel zleceń na przyszły rok ma już wartość 400 mln PLN, co zapewnia naszym zdaniem dwucyfrową dynamikę przychodów i zysku w przyszłym roku (...) Mimo dobrego portfela zleceń, uważamy, że perspektywy wzrostu są już w cenie _ - poinformowali.

_ Z uwagi na okres realizacji planów budowy nowych bloków energetycznych w Polsce, uważamy, że faktyczne prace będą koncentrować się w latach 2013+. Nadal jest to odległa perspektywa _ - dodali.

W raporcie poinformowano o podwyższeniu prognozy przychodów i obniżeniu prognozy zysków spółki w przyszłych latach.

W tym roku Elektrobudowa ma wygenerować w ocenie analityków 49,7 mln zł zysku netto, 57,9 mln zł zysku operacyjnego oraz 867,2 mln zł przychodów. W roku 2012 zysk netto wzrośnie do 56,1 mln zł, zysk operacyjny do 64,6 mln zł, a sprzedaż do 916,9 mln zł. Natomiast prognozy na rok 2013 wskazują na zysk netto na poziomie 66,1 mln zł oraz zysk operacyjny w wysokości 76,2 mln zł, przy ponad 1 mld zł przychodów.

giełda
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
PAP
KOMENTARZE
(0)