Dom Maklerski BDM, w raporcie z 12 lipca, obniżył rekomendację dla Mondi Świecie do _ redukuj _ z _ akumuluj _, zmniejszając jednocześnie wycenę akcji spółki do 73,6 zł z 88,2 zł.
_ Obserwowane ceny Kraftlinera, wyższe koszty transportu drewna (10-12 mln zł rocznie), a także oznaki słabości popytu i możliwej korekty cen papierów makulaturowych, skłaniają nas do obniżenia ceny docelowej akcji Mondi Świecie do 73,6 zł i wydania rekomendacji +redukuj+ _ - napisali w raporcie analitycy DM BDM.
_ W naszej opinii rekordowe wyniki za drugi kwartał 2011 r. mogą być trudne do powtórzenia w kolejnych okresach i powinny być wykorzystane do powolnego redukowanie pozycji na walorach spółki _ - dodali.
Rekomendacja została wydana przy cenie 81,85 zł, a w piątek o godz. 16.39 za jedną akcję spółki płacono 80,40 zł, po spadku o 0,62 proc.
W wycenie analitycy DM BDM nie uwzględniali potencjalnego przejęcia EC Saturn. Ich zdaniem, biorąc pod uwagę tylko wartość marży jaką Mondi płaci za operatorstwo, pozytywny wpływ przejęcia na wycenę mógłby wynieść ok. 6,5 zł/akcję.