Beskidzki Dom Maklerski w raporcie z 18 września wydał rekomendację _ kupuj _ dla akcji North Coast, wyznaczając cenę docelową dla papierów spółki na 2,86 złotych.
W dniu wydania raportu za jedną akcję North Coast płacono 2,25 zł. W poniedziałek do godz. 9.35 nie handlowano papierami spółki, a w piątek na zamknięciu kurs spółki wyniósł 2,38 zł.
_ Wycena porównawcza, oparta na naszych prognozach na lata 2008- 2010 dała wartość 1 akcji na poziomie 2,84 PLN, z kolei wycena metodą DCF na lata 2008-2017 sugeruje wartość 1 akcji na poziomie 2,89 PLN. Wycena końcowa jest średnią arytmetyczną z tych metod i wynosi 2,86 PLN. Zwracamy uwagę, że w wycenie nie uwzględniliśmy dofinansowania z UE na modernizację mleczarni. Spółka do końca roku powinna otrzymać informację o podjętej decyzji. W przypadku otrzymania dotacji North Coast może dostać ok. 9,0 mln PLN, co w przeliczeniu na 1 akcję daje wartość 0,3 PLN. Dlatego biorąc pod uwagę perspektywy rozwoju oraz relatywnie atrakcyjną wycenę zalecamy kupno walorów spółki z ceną docelową na poziomie 2,86 PLN _ - napisano w raporcie.
Analitycy prognozują, że przychody spółki wyniosą w 2008 roku 131 mln zł, a zysk netto 7,6 mln zł. W kolejnych latach przychody mają wynieść odpowiednio 201 i 233 mln zł, a zysk netto 9,8 mln zł w 2009 roku i 12,2 mln zł w 2010 roku.
