Analitycy ING Securities podwyższyli cenę docelową dla akcji Enei do 23,15 zł z 20 zł, rekomendacja _ trzymaj _ została potwierdzona.
_ Cena akcji Enei wydaje się podążać za każdym raportem prasowym lub spekulacją dotyczącą zmiany właściciela spółki. Skarb Państwa wydaje się mieć problemy ze sprzedażą swoich udziałów, natomiast rynek oczekuje wezwania na 100 proc. udziałów. Uważamy, że Enea będzie sprzedana, ale ostateczny termin transakcji wyznaczony na koniec marca 2011 r. jest naszym zdaniem mało prawdopodobny. Z nową ceną docelową na poziomie 23,15 zł, pozostawiamy naszą rekomendację +trzymaj+ _ - napisano.
W dniu wydania rekomendacji za akcje spółki płacono 23,63 zł, a w poniedziałek około 15.25 były one warte 22 zł.
ING utrzymał rekomendację _ kupuj _ PGE, cena docelowa wzrosła do 26 zł
Analitycy ING Securities podtrzymali rekomendację _ kupuj _ PGE. Dwunastomiesięczna cena docelowa akcji spółki wzrosła do 26 zł z 25 zł.
Raport wydano przy kursie akcji spółki na poziomie 22,88 zł, a w poniedziałek o godz. 15.20 za papiery spółki płacono 22,32 zł.
Zdaniem analityków ING Securities segment wytwarzania, w którym PGE jest liderem na polskim rynku, jest strategicznie najlepszy, ze względu na spodziewany przez nich wzrost cen energii elektrycznej z powodu: przestarzałej infrastruktury wytwórczej, niskiej rezerwy wolnych mocy w systemie ze względu na planowane wyłączenia bloków oraz nieznaczną skalę połączeń transgranicznych.
Dodatkowo pozycja PGE w tym segmencie ulega wzmocnieniu ze względu na niższy od średniej średni wiek elektrowni i niski koszt zmienny elektrowni opartych o węgiel brunatny.
Z raportu wynika, że IV kw. 2010 r. powinien być ostatnim kwartałem spadku zysków PGE. Analitycy prognozują w tym okresie przychody na poziomie 5 mld zł, co oznacza spadek o 14 proc. rdr. Spodziewają się oni zysku netto na poziomie 0,7 mld zł, co oznacza spadek o 17 proc. rdr i wzrost o 15 proc. rdr przy skorygowaniu o KDT.
