DM IDM w raportach z 8 i 9 lipca wydał rekomendacje dla TP SA, JSW i Bogdanki. Analitycy łaskawiej patrzą na telekomunikacyjnego giganta, tymczasem tną wyceny dla spółek wydobywczych.
Analitycy podwyższyli rekomendację dla akcji TP SA do _ trzymaj _ ze _ sprzedaj _ wcześniej. Cena docelowa papierów została podniesiona do 7,4 zł z 6,3 zł. Raport wydano przy kursie 7,7 zł. W środę o godz. 9.59 kurs akcji spółki wynosi 7,87 zł.
Zdaniem analityków DM IDM średni miesięczny przychód na użytkownika TPSA w segmencie mobilnym może zacząć stabilizować się w trzecim kwartale, po tym jak w połowie drugiego kwartału wystapił pełny efekt wprowadzenia nielimitowanych taryf w segmencie post-paid. Dodatkowo autorzy raportu wskazują na stabilnie rosnące ARPU w segmencie szerokopasmowym.
W związku z wprowadzeniem oferty Nju mobile, w drugim kwartale analitycy spodziewają się ponadto wysokich pozytywnych przyłączeń netto w segmencie mobilnym.
W raporcie podano również, że planowane redukcje zatrudnienia oraz zacieśnienie współpracy z T-Mobile z projekcie Networks! może pozytywnie wpłynąć na OPEX spółki w średnim terminie.
Co ze spółkami wydobywczymi?Analitycy DM IDM SA obniżyli cenę docelową akcji JSW do 71 zł z 83,6 zł poprzednio, podnosząc jednocześnie rekomendację dla akcji spółki do _ trzymaj _ ze _ sprzedaj _. Raport został przygotowany przy kursie 63,01 zł, a w środę ok. godz. 10.10 za jedną akcję JSW płacono 65,3 zł.
DM IDM SA wskazuje, że otoczenie makro będzie nadal dla spółki sporym wyzwaniem._ - Oceniamy, że inwestorzy powinni się przygotować na to, że widoczna poprawa cen koksu i węgla koksującego nastąpi nie wcześniej niż za 3-4 kwartały _ - napisano w raporcie.
Analitycy DM IDM SA szacują, że w drugim kwartale 2013 roku spółka wypracowała 64 mln zł EBIT, a zysk netto mógł wynieść 35 mln zł. Prognozują, że w całym 2013 roku JSW zanotuje prawie 93 mln zł straty netto przy EBITDA na poziomie 1,1 mld zł. W 2014 roku analitycy również spodziewają się straty netto - na poziomie 86,4 mln zł.
Analitycy obniżyli też rekomendację dla Bogdanki do _ trzymaj _ z _ kupuj _, tnąc jednocześnie wycenę akcji spółki do 122,40 zł ze 140 zł wcześniej. Rekomendacja została wydana przy cenie 103 zł. W środę o 10.10 jedna akcja spółki kosztuje 106 zł.
Analitycy podali w raporcie, że akcje Bogdanki nie stanowią ich zdaniem obecnie okazji inwestycyjnej, w obliczu braku pozytywnych czynników w krótkim terminie, jak również utrzymującej się niepewności w kwestii OFE oraz trudnego otoczenia makroekonomicznego.
Twórcy raportu spodziewają się, że ceny węgla energetycznego nie poprawią się znacząco do początku 2015 roku.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy
