*DI BRE Banku, w raporcie z 6 kwietnia, podtrzymali rekomendację _ kupuj _ Asseco Poland. Podwyższyli cenę docelową akcji spółki do 72,1 zł z 71,9 zł poprzednio. *
_ Rok 2010 będzie pierwszym, w którym grupa Asseco Poland będzie musiała sobie poradzić bez realizacji wdrożenia systemu informatycznego dla PKO BP oraz budowy CEPiK dla MSWiA. Spółka nadal świadczyć będzie usługi serwisowe przy tych systemach, co pozwoli zachować jej większość strumienia przychodów z tych podmiotów _ - napisano w raporcie.
_ Ponadto powstałe w zysku operacyjnym ubytki w dużej mierze rekompensowane będą przez oszczędności płynące z wchłonięcia ABG przez jednostkę dominującą, całorocznej konsolidacji spółek przejętych w końcówce roku, poprawy wyników w spółkach zależnych (przede wszystkim Asseco Slovakii), a także ewentualnie z planowanych na ten rok akwizycji _ - dodano.
Analitycy zwracają uwagę, że spółka pozostaje notowana ze znacznymi dyskontami do spółek porównywalnych. Przy uwzględnieniu posiadanych akcji własnych dyskonto te wynosi 18 proc. na bazie wskaźnika P/E 2010 oraz 20,5 proc. na bazie EV/EBITDA 2010.
Analitycy DI BRE prognozują, że Asseco Poland w 2010 r. wypracuje 337,1 mln zł zysku netto, 517,6 mln zł zysku operacyjnego i 3,19 mld zł przychodów.
Raport został wydany przy kursie Asseco Poland na poziomie 57,6 zł, a w poniedziałek na zamknięciu kosztowały one 59,3 złotych.
