Analitycy KBC Securities zalecają sprzedaż akcji Banku Zachodniego WBK w wezwaniu, które ma ogłosić hiszpański Santander, i podtrzymali rekomendację _ trzymaj _ dla akcji banku, przy cenie docelowej na poziomie 194,3 zł, wynika z raportu z 13 września.
Analitycy pozytywnie oceniają to, że Santander kupi walory BZ WBK w drodze publicznego wezwania na 100 procent akcji, ponieważ gwarantuje to uzyskanie jednakowej ceny za akcję przez hiszpański bank, jak i akcjonariuszy mniejszościowych.
- _ Rekomendujemy sprzedaż akcji w wezwaniu. Uważamy, że cena w wezwaniu (226,9 zł na akcję) jest atrakcyjna i przekłada się na 12,5x C/Z na 2012P i 2,5x C/WK na 2010P. Implikuje to 16,4 proc. premii względem piątkowego kursu zamknięcia (195 zł) i 16,8% premii w stosunku do naszej wyceny walorów BZ WBK (194,3 zł za akcję) _ - podano w raporcie.
Analitycy KBC zaznaczyli, że uzyskanie zgody przez Santandera na transakcję od Komisji Nadzoru Finansowego nie powinno być problemem, jednak proces jej uzyskiwania może się przedłużyć.
| |
| --- |
