"Wydaje się, że oferta jest dość atrakcyjna cenowo. Nie ma wątpliwości, że zainteresowanie inwestorów będzie olbrzymie" - powiedział PAP Michał Mierzwa z Erste Securities.
"Nie będzie żadnego problemu z tym przedziałem cenowym. Zawęziłbym widełki do 30-35 zł za akcję. Cena nie powinna być poniżej 30 zł" - dodał.
Ustalony przedział cenowy oznacza, że z publicznej emisji 35 mln akcji serii B Grupa Lotos chce pozyskać od 910 mln zł do 1,24 mld zł.
Publiczna oferta obejmuje 35 mln akcji serii B nowej emisji oraz do 8,916 mln akcji serii A, które może sprzedać Nafta Polska.
Zdaniem analityka ustalenie przedziału na 26-35,50 zł za akcję nie jest zaskoczeniem.
"Można się było spodziewać, że cena będzie w okolicach 30 zł, dlatego że takie były od dawna zapowiedzi Lotosu, jeżeli chodzi o wielkość środków, które spółka chce pozyskać z emisji" - powiedział Mierzwa.
Grupa Lotos poinformowała w prospekcie emisyjnym, że chce uzyskać z emisji akcji 1-1,1 mld zł, co daje wycenę na poziomie mniej więcej 30 zł za akcję.
Analityk uważa, że powodzeniu oferty akcji Grupy Lotos nie zagrozi raczej czwartkowy słaby debiut akcji Polmosu Białystok, które na otwarciu spadły o 2,8 proc., chociaż analitycy spodziewali się na początku raczej wzrostów.
"Trudno mi sobie wyobrazić, żeby inwestorzy nie kupili akcji Lotosu tylko dlatego, że Polmos Białystok zadebiutował trochę poniżej ceny emisyjnej. To zupełnie inna spółka, inna branża. To jest raczej niemożliwe" - ocenił Mierzwa.
W pierwszej opublikowanej wycenie akcji Grupy Lotos analitycy z Beskidzkiego Domu Maklerskiego wycenili akcje spółki na 36 zł jako średnią z metody porównawczej i DCF.
Wcześniej niektórzy analitycy szacowali, że cena za akcję może się wahać od 30-40 zł.
Oferta publiczna Grupy Lotos obejmuje 35,116 mln akcji w transzy instytucjonalnej i 8,8 mln w transzy dla inwestorów indywidualnych.
W transzy inwestorów instytucjonalnych oferowanych jest 26.200.000 akcji serii B oraz do 8.916.000 akcji serii A należących do Nafty Polskiej. Nafta Polska podejmie decyzję o wysokości wprowadzanego pakietu na początku czerwca.
Krajowym inwestorom instytucjonalnym oferuje się do 20.116.000 akcji, a zagranicznym do 15.000.000 akcji.
W transzy inwestorów indywidualnych oferowane będą tylko akcje serii B nowej emisji.
Zapisy na akcje Grupy Lotos w transzy inwestorów indywidualnych potrwają od 16 do 25 maja, a w transzy dla instytucji będą przyjmowane od 16 maja do 3 czerwca. Przydział akcji zostanie dokonany odpowiednio 4 i 6 czerwca.
Ostateczna cena akcji Grupy Lotos ma być podana 30 maja, a debiut na warszawskiej giełdzie ma się odbyć w pierwszej połowie czerwca.
