Opublikowane przez Cognor w prezentacji dla inwestorów założenia dotyczą łącznego wyniku wszystkich spółek produkcyjnych, bez segmentu dystrybucyjnego, który zostanie sprzedany grupie Accelor Mittal oraz austriackim firmom Eff eins Beteiligungsverwaltung GmbH oraz Eff zwei Beteiligungsverwaltung GmbH.
_ Wskaźniki transakcyjne EV/EBITDA kształtuja się na poziomie 5,1 dla 2011 roku oraz 3,6 dla średniej z lat 2012-2014, z kolei wskaźnik P/E wynosi 7,3 dla 2011 roku oraz 5,2 dla średniej z lat 2012-2014 _ - czytamy w prezentacji.
Cognor liczy, że poprawa wyników nastąpi dzięki m. in. poprawie uwarunkowań rynkowych po kryzysie 2008-2009; osiągnieciu pełnego wykorzystania zdolnosci produkcyjnych hut HSW Huta Stali Jakościowych i Ferrostal Łabedy (obecnie wykorzystuja 2/3 swoich zdolności produkcyjnych); poprawie płynności, zwłaszcza w czesci złomowej (aktualnie zdolnosci sa wykorzystane w 50%) oraz kontynuacji programu redukcji kosztów w spółkach operacyjnych.
_ Najbliższe plany spółki to zamknięcie sprzedaży polskich aktywów do ArcelorMittal, zamknięcie sprzedaży Cognor Stahlhandel GmbH, przejęcie przez Cognor S.A. aktywów produkcyjnych: Złomrex Metal, Ferrostal Łabedy oraz HSW - Huta Stali Jakościowych, sprzedaż nieoperacyjnych nieruchomości _ - czytamy dalej.
Spółka oczekuje także, że po przeprowadzeniu transakcji sprzedaży dywizji dystrybucyjnej oraz rozliczeniu się z części zobowiązań wobec spółki Złomrex będzie dysponować ok. 76 mln zł wolnych środków pieniężnych, które zostaną przeznaczone głównie na spłatę zadłużenia. Złomrex natomiast spożytkuje swoje środki na zakup od Złomrex Metal i Ferrostalu Łabędy akcji Cognoru oraz ureguluje znaczną część swoich zobowiązań.
_ Po dokonaniu rozliczen Cognor będzie dysponować ok. 12 mln zł wolnych środków pieniężnych. Po dokonaniu rozliczeń Złomrex będzie dysponować ok. 105 mln zł wolnych środków pieniężnych. Spółki produkcyjne będą dysponowały odpowiednim kapitałem obrotowym i będą na niskim poziomie zadłużenia _ - podsumowano w prezentacji.
Pod koniec listopada Cognor poinformował, że podpisał ze spółkami dystrybucyjnymi Grupy ArcelorMittal przedwstępną umowę sprzedaży aktywów wykorzystywane do obrotu wyrobami hutniczymi na terenie Polski. Wartość transakcji, z wyłączeniem zapasów, wyniesie 148,9 mln zł. Natomiast w grudniu zawarła warunkową umowę sprzedaży swoich udziałów w austriackiej spółce Stalhlhandel GmbH na rzecz Eff eins Beteiligungsverwaltung GmbH oraz Eff zwei Beteiligungsverwaltung GmbH za 32,7 mln euro czyli ok. 132,04 mln zł.
Narastająco w I-III kw. 2010 roku spółka Cognor miała 15,87 mln zł skonsolidowanej straty netto (z działalności kontynuowanej) wobec 23,67 mln zł zysku rok wcześniej, przy przychodach odpowiednio 702,09 mln zł wobec 451,47 mln zł.
