DM BDM, w raporcie z 20 sierpnia, podwyższył cenę docelową dla akcji Grupy Kęty do 187,5 zł z 162,8 zł w marcowym raporcie, utrzymał rekomendację akumuluj. Raport wydano przy kursie 170,3 zł, a w piątek o 15.40 akcja Kęt kosztowała 173,6 zł.
_ - Spółka wypłaciła solidną dywidendę za 2012 rok (6,0 zł na akcję), koniec dużego programu inwestycyjnego pozwala oczekiwać w tym zakresie wyraźnego wzrostu (w przyszłym roku oczekujemy 9,0 zł na akcję) _ - napisali analitycy.
_ - W II połowie 2013 r. oczekujemy poprawy rezultatów rdr oraz osiągnięcia wyniku EBITDA bardzo zbliżonego do oficjalnej prognozy (wykonanie po I połowie 2013 r. wynosi 44 procent, średnie wykonanie wyniku EBITDA po pierwszym półroczu w ostatnich 3 latach wynosiło 46 procent) _ - dodali.
Analitycy oceniają, że trudno kwantyfikowalne jest ryzyko związane z akcjonariatem (udział OFE w kapitale Kęt na koniec 2012 r. wynosił 76 procent).
_ - Nie uwzględniamy w wycenie żadnego dyskonta z tytułu możliwych zmian w systemie emerytalnym. Uważamy, że docelowo spółka byłaby atrakcyjnym celem dla inwestora branżowego/finansowego _ - napisali.
