*Analitycy DM BDM, w raporcie z 7 czerwca, podwyższyli rekomendacje dla JSW do _ trzymaj _ z _ redukuj _, obniżając cenę docelową akcji spółki do 80,4 zł z 84,90 zł. *
Raport wydano przy kursie 78,5 zł, a we wtorek o 16.52 za akcje spółki płacono 79 złotych.
_ - Spółka jest obecnie handlowana przy EV/EBITDA'13=4,5x oraz EV/EBITDA'14=4,4x, tj. istotnie niżej niż spółki porównawcze. JSW posiada również bardzo silną pozycję gotówkową (gotówka neto=2,18 mld zł; twarda wycena 1 akcji=18,6 zł), a dodatkowo sentyment do podmiotu powinna podtrzymać również dywidenda (2,52 zł; yield=3,5 proc.) _ - napisano w rekomendacji.
_ - Biorąc powyższe czynniki pod uwagę, zakładaną przez nas poprawę otoczenia makro od przełomu2013/2014 roku oraz obecną kapitalizację zmieniamy nasze poprzednie zalecenie REDUKUJ na TRZYMAJ wyznaczając jednocześnie nową cenę docelową na poziomie 80,4 PLN/akcję _ - dodano.
