Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 22 maja, obniżyli cenę docelową jednej akcji LPP do 8.520 zł nadal rekomendując trzymaj. W przypadku CCC wycena została obniżona do 150 zł, a rekomendacja kupuj podtrzymana.
Analitycy DM PKO BP przypomnieli w raporcie, że LPP pierwotnie planowało powiększyć powierzchnię sklepową w 2014 r. o 28 proc., lecz głównie pod wpływem pogarszającej się sytuacji na rynku rosyjskim plany te zostały zweryfikowane do 25 proc.
_ Wolniejsze tempo wzrostu spowodowało, że obniżamy nasze prognozy dla LPP na 2014 r. w przypadku przychodów do 5.023 mln zł i do 499 mln zł dla zysku netto. Obniżamy też naszą wycenę do 8.520 zł za akcję. Ponieważ potencjał wzrostu kursu akcji wynosi 8,9 proc., utrzymujemy naszą rekomendację +trzymaj+ dla spółki _ - dodali.
Z kolei w przypadku CCC szybsze tempo otwarć nowych powierzchni skłoniło analityków DM PKO BP do podwyższenia prognozy wzrostu przychodów na 2014 i 2015 do odpowiednio 37 proc. i 35 proc.
W ich ocenie spółka utrzyma rentowność brutto i marże EBITDA w tych latach, rekompensując sobie wyższe koszty nowych rynków większą sprzedażą z m kw. i lepszymi cenami.
_ Ze względu na wyższy CAPEX obniżyliśmy naszą cenę docelową dla CCC do 150 zł za akcję, jednak ze względu na 34-proc. potencjał wzrostu utrzymaliśmy rekomendację +kupuj+ _ - dodali.
