Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 27 sierpnia, podwyższyli cenę docelową jednej akcji KGHM do 151 zł ze 125 zł. Nadal rekomendują kupuj.
Raport wydano przy kursie 137,3 zł. W środę ok. godz. 10.10 wynosił on 135,75 zł.
_ KGHM wydaje nam się dobrą ekspozycją na rynek miedzi, a sama spółka jest niedowartościowana, nawet przy bieżących cenach metali. Posiada ciekawy portfel projektów, które zapewniają wzrost do 2020 r., dywersyfikuje portfel produktów i od 2017 r. systematycznie odbudowuje FCF. Ponadto jest notowana z dyskontem do spółek porównywalnych przy wyższej stopie dywidendy _ - napisano w raporcie DM PKO BP.
_ Dodatkowo obraz rynku miedzi poprawił się w ostatnich miesiącach dzięki opóźnieniom w projektach, ożywieniu na rynkach rozwiniętych i stabilizacji w Chinach. Oczekujemy zbilansowania popytu z podażą do 2016 r., a następnie strukturalnego deficytu _ - dodali.
