Dolnośląskie Surowce Skalne (DSS) liczą na redukcję swojego zadłużenia o 55,5 proc. do 331 mln zł z 745 mln zł, w wyniku konwersji większości długu na akcje i jego częściowej redukcji.
Warunkiem jest zatwierdzenie przez sąd propozycji zamiany upadłości likwidacyjnej na układową i zgoda wierzycieli na propozycje DSS, poinformowali przedstawiciele firmy na konferencji.
_ - Dziś będzie składany do sądu wniosek o przekształcenie opcji upadłości DSS z likwidacyjnej na układową z możliwością zawarcia układu z wierzycielami _ - powiedział Rafał Abratański, reprezentujący Grupę IDMSA, jednego z wierzycieli, oddelegowany z rady nadzorczej DSS do zarządu spółki.
Dodał, że w wyniku przyjęcia propozycji układu przez wierzycieli zadłużenie grupy DSS spadłoby o 55,5 proc. do 331 mln zł z 745 mln zł ( w tym 158 mln zł w obligacjach). Z informacji firmy wynika, że układ wymagałby emisji ponad 120 mln nowych akcji, w tym 30 mln sztuk obejmowanych za gotówkę a pozostałych - za wierzytelności.
Po emisji największym akcjonariuszem będą obecni posiadacze obligacji opiewających na 158 mln zł, którzy otrzymają za swoje walory 64,25 mln akcji DSS, czyli będą posiadać 47,6 proc. kapitału DSS. Akcjonariusze, którzy obejmą nowe akcje za gotówkę będą posiadać 22,2 proc. kapitału, wierzyciele z tytułu zobowiązań handlowych DSS - 13,1 proc., a Kredyt Bank - 7,5 procent. Udział dotychczasowych akcjonariuszy zmaleje do niecałych 10 procent.
_ - W naszej ocenie działania prowadzone przez zarząd DSS w obszarze restrukturyzacji i obecna sytuacja w spółce zmierzają w dobrym kierunku. Niebagatelnie przyczyniły się do tego również działania syndyka, który odstąpił od wszystkich kontraktów drogowych, zachowując jednocześnie sprawnie funkcjonujący core business - produkcję i sprzedaż kruszyw łamanych _ - podkreślił Abratański.
Według niego, działalność podstawowa firmy - produkcja kruszyw - jest rentowna z dodatnimi przepływami finansowymi._ - Chcemy uniknąć likwidacji, gdyż wartość likwidacyjna jest dużo niższa niż firmy działającej, posiadającej kontrakty _ - podsumował.
Zarząd DSS podkreśla, że opcja układowa ma poparcie zdecydowanej większości wierzycieli, w tym wszystkich wierzycieli zabezpieczonych rzeczowo oraz większości pracowników, z uwagi na fakt, że pozwoli na spłatę zadłużenia w stopniu zdecydowanie wyższym niż poprzez likwidację majątku oraz pozwoli zachować kilkaset miejsc pracy.
Zgodnie z planem, układ będzie wykonany w oparciu o podstawową działalność DSS (wydobycie i sprzedaż kruszyw), która generuje nadwyżki finansowe. Portfel kontraktów i zamówień spółki na drugą połowę 2012 r. wypełniony jest obecnie w ok. 60%. Spółka negocjuje ponadto kontrakty na ok. 1 mln ton kruszyw (ponad 40 mln zł), a w najbliższym czasie zaofertuje kolejne, na ok. 6 mln ton (160 mln zł). Co więcej, wierzyciele DSS będący jednocześnie kontrahentami spółki zadeklarowali gotowość dalszej kontynuacji współpracy.
Po uprawomocnieniu układu do masy upadłości zostaną zwrócone środki zajęte w toku postępowań egzekucyjnych prowadzonych przed ogłoszeniem upadłości (ok. 5-8 mln zł). W ubiegłym tygodniu grupa DSS opublikowała raport z wynikami za I kwartał 2012 r., co umożliwiło odwieszenie jej notowań na GPW.
Grupa zanotowała w I kw. br. przychody ze sprzedaży w wysokości 32,5 mln zł wobec 76,3 mln zł, a obniżka wartości wynikała głównie z braku wliczania do wartości tegorocznej sprzedaży wartości transportu kruszyw.
Zysk grupy na poziomie operacyjnym wyniósł 10 mln zł (wzrost o 55 proc. r/r) oraz 22,2 mln zł na poziomie EBITDA (wzrost o 51 proc. r/r). Na skutek wysokich kosztów finansowych związanych z obsługą zadłużenia grupa zakończyła I kw. br. stratą netto w wysokości 3,6 mln zł wobec 1,6 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku.
