*Analitycy Erste, w raporcie z 12 marca, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla PGE od zalecenia _ redukuj _, wyznaczając cenę docelową dla akcji spółki na 21 zł. *
Raport został przygotowany przy kursie 23,4 zł, a w poniedziałek ok. godz. 9.40 za akcje spółki płacono 23,67 zł.
_ Rekomendacja odzwierciedla naszą opinię, że rekordowo wysokie przychody z tytułu rekompensat za rozwiązanie kontraktów długoterminowych KDT podnoszą wyniki spółki, pozostawiając niewiele miejsca na przyszłą ich poprawę, zwłaszcza z powodu kilku ważnych czynników, które będą w przyszłości obciążać wyniki _ - napisano w raporcie.
Analitycy dodali, że PGE ciągle jest jednak handlowane z premią w stosunku do konkurentów, biorąc pod uwagę wskaźnik cena/zysk.
Erste zwraca uwagę, że 22 marca PGE będzie włączone do WIG-u 20, co może krótkoterminowo spowodować wzrost kursu spółki. Analitycy radzą, by wykorzystać tę zwyżkę do redukowania pozycji na papierze.
Podkreślają, że w drugiej połowie roku na rynku będzie duża podaż akcji PGE ze strony Skarbu Państwa i pracowników.
Erste prognozuje, że w 2010 roku PGE wypracuje 3,23 mld zł zysku netto przy przychodach na poziomie 21,86 mld zł.
