Analitycy Domu Inwestycyjnego BRE Banku podwyższyli rekomendację dla akcji spółki Eurocash do "kupuj", a cenę docelową do 34,7 złotego z 26,6 złotego.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 29,4 złotego. W czwartek około godziny 15.10 za akcję płacono 29,50 złotego.
_ - Handel FMCG w Polsce to wg różnych źródeł około 220 mld PLN rocznie. Ta kwota dzieli się prawie w połowie na handel nowoczesny, gdzie liderem rynku jest Biedronka (23-24 mld PLN sprzedaży) i handel tradycyjny, gdzie niekwestionowanym liderem po ostatniej akwizycji jest Eurocash (16 mld PLN) - _ czytamy w raporcie.
Teoretycznie spółka walczy o rynek hurtowy (80 mld PLN) jednak w praktyce chodzi o rozwój sieci detalicznych. Samo nabycie Tradisu jest już w wycenie grupy, natomiast wzrost wartości w 2012 przyniesie naszym zdaniem wykazanie części synergii w postaci oszczędności kosztowych i uwolnienia gotówki z kapitału obrotowego. Dodatkowo Eurocash powinien już raportować oszczędności na restrukturyzowanym w 2011 Premium Distributors.
_ - Stabilny rynek FMCG, brak ekspozycji na waluty, skala i dużo miejsca do poprawy wyniku na bazie istniejących klientów oraz dzięki dalszej konsolidacji są naszym zdaniem dobrym powodem, żeby z całej branży wybrać na niepewny 2012 właśnie Eurocash - _ czytamy w raporcie.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
