*Analitycy KBC Securities w raporcie z 16 listopada podwyższyli wycenę akcji ING BSK o 10 proc. do 870,5 zł. Podtrzymali rekomendację _ trzymaj _. *
_ Od początku roku kurs akcji ING BSK wzrósł o 15 proc. (w USD), dając zwrot wyższy o 6 proc. od indeksu MSCI EE. Notowany przy 12,7x C/Z na 2012P, ING BSK jest wyceniany z 23 proc. premią w stosunku do środkowoeuropejskich banków (10,2x) i zgodnie ze średnią polskich banków (12,6x). Uważamy, że chociaż ING BSK posiada lepszą od średniej zdolność kredytową (wskaźnik Kredyty/Depozyty równy 69,2 proc..) i lepszą jakość aktywów (wskaźnik kredytów zagrożonych rzędu 4,8 proc. w porównaniu ze wskaźnikiem w sektorze równym 8,1 proc.), to dostrzegamy w sektorze bankowym walory, które oferują lepszą wartość (PKO BP, Getin Holding) _ - napisano w raporcie.
Rekomendację sporządzono przy cenie akcji ING BSK na poziomie 900 zł. We wtorek o godz. 11.45 akcje banku kosztowały 859,5 zł.
