Analitycy UniCredit, w raporcie z 2 marca, podwyższyli rekomendację dla akcji KGHM do _ kupuj _ z _ trzymaj _ oraz 12-miesięczną wycenę o 26 proc. do 43 zł.
_ - _Podczas gdy pozytywne czynniki zewnętrzne (m.in. słaby złoty) są wciąż obecne, KGHM zaskoczył nas dwoma wewnętrznymi ulepszeniami: mocniejszą kontrolą kosztów i lepszą pozycją finansową netto. Oprócz tego zaobserwowaliśmy potencjał dla zwrotu zachowania zapasów miedzi na LME: dzisiaj Bloomberg podał, że zapasy miedzi na LME odnotowały największy spadek od października 2008 roku. Utrzymujemy nasze założenia dotyczące ceny miedzi i kursu USD/PLN na prawie niezmienionym poziomie odpowiednio 3.390 USD za tonę i 3,27. Jednak zakładając przewidywane niższe koszty jednostkowe produkcji podnosimy naszą prognozę zysków o 21 proc. do 1,1 mld zł, co przekłada się na wskaźnik P/E 4,1, co daje 51-proc. dyskonto wobec sektora. Podnosimy naszą rekomendację dla KGHM do +kupuj+ - napisano w raporcie.
We wtorek na zamknięciu papiery miedziowego koncernu wyceniono na 37 zł.
- ##KGHM zarobił więcej niż się spodziewano
