Millennium Dom Maklerski w raporcie z 1 sierpnia obniżył cenę docelową akcji Banku Pekao SA do 182,2 zł z 199,7 zł, podtrzymując rekomendację _ neutralnie _.
Raport był wydawany przy cenie 189,9 zł za jeden papier banku. W piątek o 10.15 akcja Pekao kosztuje natomiast 183,6 zł.
_ (...) Pekao jest także droższe niż PKO BP, które charakteryzuje się wyższymi dynamikami wzrostu wolumenów oraz lepszymi możliwościami redukcji kosztów (głównie osobowych). Zaletą Pekao jest jednak wysoki współczynnik wypłaty dywidendy, który przy obecnych cenach może sięgnąć w 2009 roku w optymistycznym wariancie nawet 6 proc. _ - napisano w raporcie.
_ Dodatkowym czynnikiem w krótkim terminie jest perspektywa sprzedaży części portfela NPL, co może przynieść jednorazowe wysokie przychody _ - dodano.
ZOBACZ TAKŻE:
