*Analitycy DM Millennium, w raporcie z 5 marca obniżyli cenę docelową dla akcji PKO BP do 41 zł z 41,50 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację _ kupuj _. *
Rekomendację wydano przy cenie 34,5 zł za akcję. Zdaniem analityków obecna, niska giełdowa wycena PKO BP wynika z zapowiedzi sprzedaży części akcji przez Skarb Państwa.
_ Wcześniej spodziewaliśmy się, że do transakcji nie dojdzie przed osiągnięciem przez cenę akcji PKO BP poziomu 40 zł, jednak ostatnia sprzedaż pakietu PGE wydaje się sugerować, że Skarb Państwa w swoich działaniach kieruje się obecnie wyłącznie potrzebami budżetowymi, a nie wyceną sprzedawanych aktywów. Nie spodziewamy się w związku z tym silnych wzrostów ceny akcji PKO BP przed transakcją _ - napisali w raporcie.
_ Wyceniając jeden walor PKO BP na 41,0 zł w dalszym ciągu rekomendujemy kupno walorów PKO BP, licząc na wzrosty po jej zakończeniu _ - dodali.
Ponadto analitycy DM Millennium pozytywnie ocenili w rekomendacji ostatnie wyniki finansowe banku. Zwrócili uwagę na nieco niepokojący, ich zdaniem, silny wzrost odpisów na rezerwy, który wyróżnia PKO BP na tle innych banków.
_ Być może jest to efekt przeglądu portfela pod koniec roku i utworzenia większych rezerw, tym bardziej, że wynik całoroczny nawet po tej operacji pozostaje imponujący _ - dodali.
