Analitycy Noble Securities, w raporcie z 10 maja, obniżyli rekomendację dla AmRestu do _ trzymaj _ z _ akumuluj _ , obniżając cenę docelową dla akcji spółki do 85,2 zł ze 105,1 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 80 zł, a w piątek ok. godz. 9.40 za akcje spółki płacono 81,49 zł."Rozwój marki La Tagliatella na nowych rynkach okazuje się być kosztem istotnie obciążającym bieżące wyniki finansowe. Z drugiej strony wydaje się, że musi on być poniesiony, jeśli spółka chce rozwijać ten koncept w skali globalnej" - napisano w raporcie.
_ Dodatkowo spółka odczuwa też lekkie spowolnienie koniunktury konsumenckiej, na które nałożył się dynamiczny wzrost nowych otwarć w II połowie 2012. Są to czynniki, które skłaniają nas do obniżenia naszej wyceny dla spółki. Bazując na naszych zaktualizowanych prognozach wyceniamy spółkę średnio na 85,2 zł i widząc 6 proc. potencjał wzrostu kursu obniżamy rekomendację do +trzymaj+ _ - dodano.Noble Securities szacuje, że AmRest wypracuje w tym roku 47 mln zł zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, 315 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 2,826 mld zł.
