Analitycy DI BRE obniżyli rekomendację dla Dom Development do „akumuluj" z „kupuj" z ceną docelową 36,4 zł za akcję, wynika z raportu datowanego na 6 grudnia.
_ Dom Development jest jedynym deweloperem, który w III kw. 2011 wyraźnie przekroczył nasze prognozy wyników. W II i III kw. 2011 spółka przekazała pierwsze mieszkania z projektów rozpoczętych po kryzysie. Ich cena okazała się o średnio 6% wyższa od naszych prognoz, podczas gdy koszty wytworzenia były o 4% wyższe. Rzeczywista marża na sprzedaży mieszkań okazała się w przypadku pierwszych czterech pokryzysowych etapów o ponad 2% wyższa niż nasze założenia, stąd dziś widzimy szansę na przebicie naszych prognoz zysku na 2011 r. Obecnie czujemy się komfortowo z naszymi prognozami zysku na przyszły rok, tym bardziej, że sprzedaż mieszkań w październiku przekroczyła nasze oczekiwania. Z uwagi na wzrost kursu obniżamy rekomendację _ – czytamy w raporcie.
DI BRE szacuje zysk netto spółki w 2011 r. na 72,3 mln zł i 86,1 mln zł w 2012 r.
| |
| --- |