Analitycy Noble Securities, w raporcie z 18 września, obniżyli rekomendację Pfleiderer Grajewo do trzymaj z akumuluj. Jednocześnie podnieśli cenę docelową jednej akcji spółki do 36,7 zł z 33,61 zł.
Raport wydano przy kursie 33,65 zł. W poniedziałek na zamknięciu za akcję Grajewa płacono 32,3 zł.
_ Pfleiderer Grajewo opublikowało bardzo dobre wyniki finansowe za I poł. 2014 roku powyżej naszych oczekiwań w kontekście wyniku całorocznego. Bardzo dobra koniunktura na rynku meblarskim wpływa na silny popyt krajowy na płytę, co mimo napływu tańszego surowca ze Wschodu w dalszym ciągu pozwala spółce lekko podnosić ceny _ - poinformowali analitycy Noble Securities.
_ Z drugiej strony ceny surowców są stabilne. Wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych poprzez efekt dźwigni operacyjnej przekłada się na wzrost marży EBITDA. Dobre wyniki finansowe skłaniają nas do rewizji w górę prognoz na 2014 rok i lata kolejne _ - napisali.
Noble Securities prognozuje, że w tym roku Pfleiderer Grajewo wypracuje 110 mln zł zysku netto jednostki dominującej, 149 mln zł zysku EBIT i niemal 1,64 mld zł przychodów. Analitycy dodali, że zdecydowali się na obniżenie rekomendacji dla spółki ze względu na ostatni wzrost kursu.
