Analitycy Millennium Domu Maklerskiego obniżyli rekomendację dla akcji Lubelskiego Węgla Bogdanka do _ neutralnie _ z _ kupuj _, ale podnieśli ceną docelową do 134,8 zł z 131,70 zł, wynika z raportu datowanego na 29 marca.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 128,0 zł. W piątek na otwarciu za akcję spółki płacono 127,0 zł, bez zmian wobec środowego zamknięcia.
_ Dzięki uruchomieniu Pola Stefanów w październiku ubiegłego roku, wydobycie Bogdanki wzrosło w IV kwartale do 2 mln ton (+54.8% r/r). Pierwsze miesiące br. wskazują, że w I kwartale wolumen może wzrosnąć do 2,15 mln ton. Od nowego roku wzrosły również ceny sprzedaży (średnio o 7%). W rezultacie spółka pokaże poprawę wyniku powtarzalnego. _
_ Ten scenariusz jest jednak już dyskontowany przez giełdę, podobnie jak dalsza poprawa wyników w 2013 i 2014 roku. W związku z brakiem czynników, które mogłyby stymulować dalszy wzrost notowań, oraz zbliżonej wyceny do grupy porównawczej, obniżamy rekomendację do neutralnie z ceną docelową 134,8 zł _ - czytamy w raporcie.
| |
| --- |
