Analitycy Noble Securities, w raporcie z 10 grudnia, obniżył rekomendację Pfleiderer Grajewo do _ trzymaj _ z _ kupuj _. Wycenę spółki podnieśli do 28,7 zł z 18,4 zł wcześniej.
Rekomendacja została przygotowana przy cenie 27 zł za jedną akcję spółki, a w piątek ok. godz. 9.30 kurs spółki wynosił 28,49 złotego.
_ - Pfleiderer Grajewo opublikowało dobre wyniki finansowe za I-III kw. 2013 roku. Spółka jest w trakcie przeprowadzania programu inwestycyjnego, który w latach 2013-2016 pochłonie ponad 230 mln zł. Zdaniem zarządu inwestycje przyczynią się docelowo w 2017 roku do zwiększenia sprzedaży o ponad 300 mln zł oraz poprawy zysku EBITDA o ponad 115 mln zł. Dodatkowo otoczenie rynkowe (ceny drewna, ożywienie w branży meblarskiej) spółce sprzyja _ - przypomnieli analitycy w raporcie.
_ - W wyniku aktualizacji naszych prognoz finansowych dla spółki na lata 2014 i kolejne podnosimy wycenę do poziomu 28,7 zł i ponieważ uważamy, że kurs zdyskontował już sporą poprawę wyników finansowych w kolejnych latach, zmieniamy rekomendację na 'trzymaj' _ - dodali.
Noble Securities prognozuje, że w tym roku spółka zanotuje 48 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej, 102 mln zł EBIT oraz 1.475 mln zł przychodów. W 2014 r. zysk netto ma wzrosnąć do 77 mln zł, zysk operacyjny do 127 mln zł, a przychody do 1.564 mln zł.
