Orco Property Group (OPG) dokonało pierwszej płatności na łączną kwotę 8,86 mln euro swoim obligatariuszom w związku z realizacją planu naprawczego. Planuje emisję obligacji zamiennych na akcje dla obligatariuszy swojej spółki zależnej Orco Germany posiadających instrumenty o wartości 100 mln euro.
_ Orco rozważa emisję obligacji zamiennych na akcje skierowaną do obligatariuszy swojej spółki zależnej Orco Germany. Byłyby to instrumenty 6-letnie. Emisja pomogłaby w restrukturyzacji finansowej Orco Germany w obliczu zbliżania się terminu zapadalności obligacji spółki o wartości 100 mln euro w maju 2012 _ - czytamy w komunikacie.
Orco zapowiedziało negocjacje z obligatariuszami w maju 2011 r. Doradcą w procesie jest firma Rothchild.
_ Jesteśmy pewni potencjału aktywów Orco Germany. Jednak spółka stoi w obliczu wysokiego LTV (79% na koniec 2010) oraz zbliżającymi się terminami zapadalności długów. Do kwietnia 2012 spółka musi refinansować pożyczkę wartości 300 mln euro na swoje port folio GSG Berlin, którego aktywa mają obecnie wartość 449 mln euro. Ponadto w maju 2012 termin przypada zapadalności obligacji _ - czytamy w komunikacie.
Spółka podaje jednocześnie, że szacowane przepływy pieniężne netto Orco Germany w ciągu kolejnych 12 miesięcy są w dużym stopniu związane z planowaną sprzedażą biurowca Sky Office. Jest on wynajęty w 71 proc. i jego wartość jest szacowana przez DTZ na 138 mln euro na koniec 2010 roku.
_ Wpływy netto z transakcji mogłyby wynieść 30-40 mln euro. Sprzedaż oczekiwana jest najpóźniej w I kw. 2012. Zbywanie mniejszych aktywów Orco Germany trwa i oczekiwane wpływy wynoszą 3-5 mln euro w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Spółka nie spodziewa się zaksięgowania dodatkowych wpływów ze sprzedaży projektu Leipziger Platz w Berlinie (wynikających z umowy) w ciągu kolejnych 36 miesięcy _ - czytamy dalej.
_ - Budujemy potencjał kapitału własnego naszej Grupy. Obligatariusze Orco Germany dzięki konwersji będą mogli korzystać na większej dywersyfikacji aktywów Orco Property Group i wzroście wartości akcji całej grupy _ - zadeklarował prezes Orco Jean-François Ott.
W końcu kwietnia NWZ Orco Property Group zdecydowało o zwiększeniu kapitału docelowego spółki do 410 mln euro.
Orco Property Group miało 233,41 mln euro skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w 2010 roku wobec 250,56 mln euro straty rok wcześniej. Skonsolidowane przychody wyniosły 314,66 mln euro wobec 251,53 mln euro rok wcześniej.
