Zapisy na 1,7 mln akcji nowej emisji serii C oraz do 2,75 mln akcji sprzedawanych serii A spółki Nepentes, producenta i dystrybutora farmaceutyków OTC, odbędą się w dniach 5-7 grudnia.
Spółka szacuje, że uzyska z emisji 35 mln zł netto.
W transzy inwestorów instytucjonalnych zostanie zaoferowanych do 2.746.800 akcji serii A oraz 800.000 akcji nowej emisji serii A, a w transzy inwestorów detalicznych - 900.000 akcji serii C.
Cena maksymalna ma zostać ustalona 29 listopada, zaś ostateczna cena zostanie opublikowana 5 grudnia, po przeprowadzeniu book-buildingu, który jest planowany na 30 listopada - 4 grudnia. Zamknięcie subskrypcji zaplanowano na 10 grudnia, a przydział akcji - w ciągu kolejnych 3 dni.
Oferującym akcje jest Dom Inwestycyjny BRE Banku.
"Stare" akcje oferuje Morluk Sp. z o.o. sp.k., posiadająca obecnie 2.857.000 akcji, stanowiących 20,40% kapitału i uprawniających do tyluż głosów na walnym zgromadzeniu.
W przypadku objęcia całej oferty (starych i nowych akcji), nowi akcjonariusze będą kontrolować 28,32% akcji, uprawniających do tyluż głosów na WZ. Udział największego akcjonariusza, Łukasza Butruka, spadnie do 36,98% akcji i głosów z 41,47%, zaś Marka Orłowskiego - do 33,46% z 37,52%.
Spółka szacuje, że wpływy netto z emisji wyniosą 35 mln zł, podano w prospekcie. Środki z emisji chce przeznaczyć na nakłady na aktywa rzeczowe (15 mln zł) i akwizycje (20 mln zł). Cele mają być zrealizowane do końca 2009 roku.
"Emitent zakłada budowę nowej lub kupno istniejącej fabryki zdolnej do wytwarzania produktów w podwyższonym standardzie, zgodnym ze standardem wytwarzania leków (GMP) w formie maści, żeli, kremów i syropów" - głosi prospekt. Planowana zdolność produkcyjna nowego zakładu wyniesie do 3 mln opakowań o pojemnościach od 15 do 200 ml rocznie z możliwością podwojenia.
"Emitent szacuje, że rozpoczęcie budowy lub zakup istniejącej fabryki powinny mieć miejsce już w 2008 r., a osiągnięcie zakładanych zdolności produkcyjnych najpóźniej w 2009 r." - czytamy dalej.
Ok. 20 mln zł spółka przeznaczy na akwizycje podmiotów wraz z prawami do produktów lub zakup samych produktów w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej w latach 2007-2009. Nepentes jest zainteresowane spółkami o rocznych obrotach rzędu 5-20 mln zł, działające w obszarach jej kompetencji, tzn.: dermatologia, pediatria, preparaty na przeziębienia.
"Emitent prowadzi negocjacje z dwoma podmiotami, które są potencjalnymi celami przejęcia. Przychody tych podmiotów w roku 2006 mieściły się w przedziale 5- 15 mln zł każdy. Obie firmy są producentami produktów dermatologicznych o statusie leków do stosowania zewnętrznego w postaci maści, kremów i żeli, takich jak: sterydy, antybiotyki, leki przeciwgrzybicze, retinoidy, leki przeciw - trądzikowe" - poinformowano w prospekcie.
Jednocześnie zarząd identyfikuje kolejne cele przejęcia, które mogą być alternatywą dla tych dwóch podmiotów. "Intencją emitenta jest aby akwizycje zostały dokonane w jak najszybszym możliwym terminie tj. w I półroczu 2008 r. Jednakże pewna część środków z emisji przeznaczonych na ten cel może zostać wydatkowana w całości później, tj. w dalszej części roku 2008 oraz w roku 2009" - czytamy dalej.
Działalność produkcyjno-dystrybucyjna dotyczy ponad 80 produktów, obejmujących: linię preparatów dermatologicznych (linie produktowe: Iwostin, ApiPanten, Emolium, Sudocrem, Selsun Blue), linię preparatów pediatrycznych (linie produktowe: Marimer, Infacol, Sudocrem, A-cerumen, Physidose) oraz linię preparatów na przeziębienie (linie produktowe: Propolki, neo-angin, Melisana, Activ Kapseln).
W okresie I-III kw. 2007 roku skonsolidowany zysk netto Nepentes wyniósł 11,53 mln zł wobec 7,01 mln zł rok wcześniej przy 62,14 mln zł przychodów wobec 48,14 mln zł rok wcześniej.
