*Analitycy DM BDM w raporcie z 9 lutego podnieśli rekomendację dla spółki Introl do _ kupuj _ z _ akumuluj _, podtrzymując jednocześnie cenę docelową jej akcji na 7,80 zł. *
W dniu wydania raportu za jedną akcję Introlu płacono 6,50 zł.
Analitycy zwracają uwagę, że Introl jest obecnie handlowany ze znacznym dyskontem do porównywanych spółek.
Liczą oni, że do poprawy przychodów i rentowności w 2011 roku mocno przyczynią się restrukturyzowana spółka PWP i JCommerce oraz korzystające na ożywieniu gospodarczym spółki Energomontaż i Introbat, w których spodziewają się dwucyfrowego wzrostu sprzedaży.
Analitycy pozytywnie oceniają dywersyfikację portfela zamówień grupy Introl, który obejmuje zlecenia z wielu obszarów. Spółka powinna w dalszym ciągu korzystać na inwestycjach w sektorze wodno-ściekowym obejmującym inwestycje w modernizacje oraz budowę nowej infrastruktury, dodatkowo ważny dla grupy jest obszar energetyki niskich napięć oraz segment górniczy (w szczególności projekty realizowane dla Jastrzębskiej SW).
_ W naszych nowych szacunkach uwzględniamy kontrybucję lepszych od naszych wcześniejszych założeń wyników powyższych spółek (+3,0 mln zł EBIT), co skłoniło nas do podwyższenia tegorocznego zysku operacyjnego do poziomu 21,2 mln zł. Biorąc powyższe przesłanki pod uwagę decydujemy się zmienić nasze poprzednie zalecenie z +akumuluj+ do +kupuj+ pozostawiając cenę docelową na poziomie 7,8 zł _ - napisano w raporcie DM BDM.
