Analitycy DM BDM w raporcie z 5 września rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Stalproduktu od zalecenia kupuj , wyznaczając cenę docelową na poziomie 292,1 zł.
Rekomendacja została sporządzona przy cenie 231 zł za akcję.
_ Stalprodukt jest naszym faworytem z szerokiego obszaru przemysłu i decydujemy się na rozpoczęcie wydawania zaleceń dla spółki od rekomendacji Kupuj. Na podstawie naszych założeń wyceniamy spółkę na poziomie 292,1 zł/akcję, co oznacza potencjał do wzrostu o ok. 27 proc. _ - napisano w rekomendacji.
_ Przy naszych prognozach i cenie docelowej na poziomie 292,1 zł, Stalprodukt będzie handlowany przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2015-2016 na poziomie 5.3x i 4.4x. Uważamy, że będą to wartości dalej atrakcyjne dla inwestorów, w szczególności przy uwzględnieniu komfortowej sytuacji płynnościowej pozwalającej na realizację nowych projektów, których nie uwzględniamy w modelu _ - dodano.
DM BDM szacuje, że w 2014 roku zysk netto spółki wzrośnie do 115 mln zł, a w 2015 roku do 164 mln zł.
